Почему цб помогает банку открытие. «Спасение за счет бюджета». Почему Центробанк не дал рухнуть банку «Открытие. «ФК Открытие»: стрессовый сценарий

Банк продолжал операции с признаками вывода активов и залогов, а также фиктивного формирования доходов, пишет Тулин, транзитные операции «Югра» проводила, а предписания исполняла схемно. ЦБ фактически исчерпал надзорные возможности, уверяет он.

После введения в «Югру» временной администрации акционеры банка предложили, чтобы Агентство по страхованию вкладов (АСВ) выдало на спасение банка заем на 10 лет, говорится в письме, но ЦБ счел идею нереалистической и не соответствующей закону – и отозвал у «Югры» лицензию.

Представитель «Югры» сообщил, что тезисы, высказанные в письме г-на Тулина, неоднократно опровергались как заявлениями акционеров и руководства банка, так и публикациями СМИ; ни один из фактов, о которых пишет г-н Тулин, не подтвердился в ходе проверок со стороны временной администрации и АСВ.

«ФК Открытие»: стрессовый сценарий

«Открытие» – системно значимый банк с активами 2,6 трлн руб., или 3,2% банковского сектора: 580 млрд руб. вкладов населения, 850 млрд руб. средств компаний, 104 млрд руб. бюджетных средств, услуги процессинга 23 банкам, перечисляет Тулин. Бизнес-модель банка была основана на росте через слияния и поглощения в том числе за счет займов, указывает он и приводит в пример «Росгосстрах», реальный риск вложения в который был существенно недооценен. В 2015–2017 гг. ЦБ 43 раза требовал доформировать резервы по активам на 80 млрд руб. и скорректировать капитал на 22 млрд руб., говорится в письме.

Несопоставимы

«Если не говорить, что ЦБ допустил такую ситуацию, решение, кого санировать, а кого лишать лицензии, принято правильно», – считает аналитик Fitch Александр Данилов: разница между Бинбанком, «ФК Открытие» и «Югрой» колоссальна – размеры несопоставимы, а кроме того, у «Югры» не было незастрахованных вкладчиков, не было облигаций, не было межбанковских привлечений.

Банк не получил рейтингов АКРА и «Эксперта РА» и не смог держать средства госкорпораций и бюджета, сказано в письме, это также привело к оттоку средств ПФР и компаний, управляющих деньгами НПФ, ситуацию ухудшили негативные публикации в СМИ и технический сбой в работе банка, считает Тулин: в июле – августе отток средств из «ФК Открытие» превысил 630 млрд руб. Решая вопрос о санации банка, ЦБ учел его размер и влияние на других участников финансового и нефинансового рынков, пишет он, и поддержание ликвидности и устойчивости «Открытия» стало приоритетом ЦБ. Представитель «Открытие холдинга» (основной акционер банка) не стала комментировать письмо ЦБ.

Бинбанк : дефицит ликвидности

Бинбанк был системно значимым банком де-факто, говорится в письме: его активы – 1,1 трлн руб. (1,3% активов системы), а с учетом активов «Рост банка» – 1,9 трлн (2,3%). В банке 539 млрд денег населения, 18 млрд руб. бюджетных средств. Бизнес-модель Бинбанка – кредитование компаний, аффилированных с собственниками, у которых большая долговая нагрузка. Величина активов, связанных с бизнес-проектами собственников, – около 736 млрд руб., или более 700% капитала Бинбанка, пишет Тулин: банк размещал средства населения в активы с повышенным уровнем риска, преимущественно строительство и продажу недвижимости. Проверка в июне 2016 г. выявила недоформированные резервы на 32,4 млрд руб., ЦБ вместе с собственниками и руководством банка готовил план улучшения качества проблемных активов – но предложения собственников не позволяли улучшить финансовое положение и изменить высокорискованную бизнес-модель банка.

В августе Бинбанк в одном из таких предложений попросил поддержки АСВ, пишет Тулин, но это не соответствует законодательству. В сентябре Бинбанк потерял 56 млрд руб., запаса высоколиквидных активов не было, он начал испытывать острый дефицит ликвидности и ЦБ решил банк санировать, объясняет Тулин.

Представитель Микаила Шишханова, основного владельца Бинбанка, сообщил, что заявленные 736 млрд руб. выглядят абсурдно, кредит связанным сторонам не превышает 20 млрд руб. Другие части письма он не прокомментировал.

Другие сценарии

Если бы ЦБ отозвал лицензии у «ФК Открытие» и Бинбанка, это повлекло бы системные последствия для экономики и подорвало бы доверие населения и бизнеса к банковской системе, уверен Тулин.

Аргументы ЦБ о причинах разного подхода к «ФК Открытие» и Бинбанку и к «Югре» логичны, говорит ведущий методолог «Эксперта РА» Юрий Беликов: «Интенсивная терапия «Югре» уже не помогла бы. Если бы вкладчики «Югры» запаниковали так же массово, как «Открытия» и Бинбанка, был бы мгновенный дефолт».

В Бинбанке и «ФК Открытие» обслуживался реальный бизнес, для которого мораторий на несколько месяцев мог быть смертельным, говорит аналитик Fitch Александр Данилов. «С доверием и так плохо, тенденция перетока средств в госбанки сохраняется. Раскачивать лодку еще сильней недопустимо», – резюмирует Беликов.

С активами 2,45 трлн рублей и входит в десятку системно значимых кредитных организаций.

«Банк России принял решение о реализации мер, направленных на повышение финансовой устойчивости ПАО «Банк «Финансовая корпорация «Открытие» (г. Москва). В рамках данных мер планируется участие Банка России в качестве основного инвестора с использованием денежных средств Фонда консолидации банковского сектора», — пишет ЦБ.

В банк назначена временная администрация, в которую вошли представители Центробанка и Фонда консолидации банковского сектора. При этом оздоровление банка будет проходить при участии действующих собственников и руководителей банка.

Банк продолжит работу в обычном режиме, исполняя свои обязательства и совершая новые сделки. Мораторий на удовлетворение требований кредиторов не вводится. Механизм конвертации средств кредиторов в акции (bail-in) не применяется, отмечает регулятор.

Главное, что банк работает в прежнем режиме и никто из кредиторов и вкладчиков не пострадает, что позволит избежать негативного влияния на рынок в целом, отмечает эксперт. При этом он затрудняется оценить, насколько дорого обойдется нынешняя санация, поскольку это первый случай использования механизма через новую систему финансового оздоровления.

Между тем на Московской бирже акции банка «Открытия» выросли после публикации сообщения ЦБ. По данным на 18:15 мск, стоимость акций «ФК Открытие» выросла на 4,5%. Основной рост, согласно графику , начался примерно с 17:30 мск — после публикации информации ЦБ о санации банка «Открытие».

Дальнейшие процедуры

Детально процедура оздоровления по новой схеме в пресс-релизе ЦБ не раскрывалась. Позже во вторник первый зампред Банка России Дмитрий Тулин уточнил, что санация «ФК Открытие» будет проходить в два этапа, которые совокупно займут шесть—восемь месяцев, в то время как санация по стандартной схеме может длиться 10-15 лет.

На первом этапе (один—три месяца) будет введена временная администрация, работа правления будет приостановлена, но совет директоров и собрание акционеров продолжат функционировать — в особом режиме. Их решения будут вступать в силу после согласования с временной администрацией. При этом предполагается, что собственники и руководство банка будут помогать ЦБ разобраться в ситуации и обеспечат передачу дел.

Временная администрация оценит ситуацию, масштабы дорезервирования с его последующим проведением, переоценит капитал банка. Если в результате он снизится ниже 2%, субординированные долги банка будут конвертированы в акции. То есть держатели этих бумаг станут миноритарными собственниками банка.

По итогам первого этапа будет утвержден план участия ЦБ в предупреждении банкротства банка, сообщил Тулин.

На втором этапе (три—пять месяцев) акционеры будут лишены даже ограниченных полномочий, но только до завершения работы временной администрации. Потом эти права им вернут, но, учитывая, что не менее 75% акций будет у ЦБ, контроля у них все равно не будет.

Уставный капитал банка будет уменьшен до реального размера собственных средств (капитала), а в случае если капитал отрицательный — до 1 руб. с последующей эмиссией акций банка — так, чтобы доля ЦБ была на указанном уровне.

В конце второго этапа будет принято решение о создании новых органов управления банка. Работа временной администрации прекратится, а процесс финоздоровления завершится, пояснили в Центробанке.

Сумма средств на оздоровление не раскрывается, ее еще предстоит оценить временной администрации. Как пояснил РБК источник, знакомый с подходом регулятора, средства будут выделяться из ФБКС не единым разовым траншем, а по мере необходимости.

Цена, за которую ЦБ получит акции банка, также не раскрывается. «В любом случае, учитывая состояние банка, это не номинал, — рассуждает партнер московской коллегии адвокатов «Ионцев, Ляховский и партнеры» Игорь Дубов. — Таким образом, текущий уставный капитал банка в 10,72 млрд руб., скорее всего, будет уменьшен, что довольно часто случается при санации».

Крупнейшая санация

По приблизительным оценкам источника РБК, знакомого с ситуацией, это оздоровление может стать крупнейшим по объему вкладываемых средств. Впрочем, это персональная оценка, оговаривается собеседник РБК.

Учитывая, что банк «ФК Открытие» — крупнейший частный банк в России со средствами граждан на счетах и во вкладах в объеме 539 млрд руб. на 1 августа (по оценкам Moody"s), его санация — крупнейшая еще и по объему спасаемых средств населения. «Банк является системно значимой кредитной организацией, по объему активов занимает восьмое место. Инфраструктура банка включает 22 филиала и более 400 внутренних структурных подразделений», — указано в сообщении ЦБ.

Предыдущий рекорд по этому показателю среди санированных с 2008 года банков (именно тогда в России было принято соответствующее законодательство) принадлежит Банку Москвы, у которого на момент санации было 147 млрд руб. привлеченных средств граждан. Третье место — у банка «Траст» (138 млрд руб. физлиц).

Условно добровольное оздоровление

Как указано в пресс-релизе ЦБ по оздоровлению банка «ФК Открытие», мораторий на удовлетворение требований кредиторов не вводится, механизм конвертации средств кредиторов в акции (bail-in) не применяется. «Реализация мер по повышению финансовой устойчивости банка осуществляется в сотрудничестве с действующими собственниками и руководителями банка», — говорится в пресс-релизе ЦБ.

По мнению юристов, это означает, что ЦБ достиг договоренностей с собственниками банка и не опасается противодействия с их стороны.

В банке заявили: «Действующие собственники и менеджмент «Открытия» открыто и конструктивно сотрудничают с Банком России и будут также сотрудничать с временной администрацией». Также там сообщили, что «перевод банка под управление ЦБ стал следствием продуктивного диалога между его владельцами и регулятором» и «ФК Открытие», опираясь на поддержку акционера в лице ЦБ, обладает хорошими возможностями для дальнейшего развития».

«Такое «сотрудничество» в практике санации случается крайне редко, указывает Игорь Дубов. «Возможно, поэтому, хотя, по сути, речь идет о санации, и именно эта процедура предусмотрена законом, ЦБ, характеризуя происходящее, ограничился более мягкой, чем обычно, риторикой, назвав оздоровление банка не «предотвращением банкротства», как обычно, а «повышением его финансовой устойчивости», — рассуждает Дубов. — Репутационно это наносит меньший ущерб собственникам и руководству банка».

Что случилось: версия ЦБ

Представители ЦБ назвали причины произошедшего с банком «ФК Открытие». Попытка банка приобрести крупнейшего игрока на убыточном рынке ОСАГО — компанию «Росгосстрах» — стала одной из причин последующей необходимости спасать сам банк. «Росгосстрах» стал триггером, который ускорил необходимость решения судьбы банка», — заявил Дмитрий Тулин. ​О подготовке » было объявлено в декабре 2016 года. Она идет до сих пор.

Вторую причину назвал зампред Банка России Василий Поздышев. «Не совсем удачная санация банка «Траст» тоже стала триггером», — уточнил он. Решение о санации банка «Траст» было принято ЦБ в декабре 2014 года. Конкурс на санацию выиграл банк «Открытие», который получил на оздоровление банка 127 млрд руб. от Банка России. Однако позже дыра в капитале «Траста» выросла, и в конце 2015 года «Открытие» обратилось в ЦБ за новым кредитом на сумму 50 млрд руб., получение которого в итоге затянулось.

В результате этих и других событий выяснилось, что без дальнейшей поддержки банк двигаться дальше не может, сообщили представители регулятора. По оценкам ЦБ, отток клиентских средств в августе (3-24 августа) составил 389 млрд руб. денег юрлиц, 139 млрд руб. средств физлиц. В июле банк, согласно отчетности на сайте ЦБ, отток 30% клиентских средств — около 360 млрд руб., в том числе 100 млрд руб. средств госкомпаний, а также 36 млрд руб. с депозитов физлиц.

Текущую ситуацию определила и сама бизнес-стратегия банка: сделки слияния и поглощения за счет заемных средств, говорят представители Банка России. Как отметил Тулин, проблемы были выявлены осенью и ЦБ был намерен добиваться, в частности, снижения объема операций.

По словам Тулина, собственники банка сами обратились в ЦБ. «Собственники банка поняли, что придется признать факт снижения регуляторного капитала и перед аудиторами, и перед рейтинговыми агентствами, — добавил он. — Капитал банка, публикуемый в отчетности, видимо, был существенно завышен».

При этом детально расписывать, как банк пришел к текущей ситуации, представители Банка России не стали. Отказались они и сообщить цифры, характеризующие масштаб бедствия и необходимую сумму поддержки. «Мы не будем давать описание деталей и конкретных операций, много есть вопросов. Это очень интересное явление — банк «ФК Открытие», — сказал Тулин. По его словам, объем дыры в капитале банка будет определен временной администрацией.

Фото: Екатерина Кузьмина / РБК

Страховые нюансы

Как указано в сообщении регулятора, финансовые организации и специализированные сервисы, входящие в группу банка, в том числе Публичное акционерное общество «Страховая компания «Росгосстрах», национальный банк «Траст», Росгосстрах Банк, НПФ «ЛУКОЙЛ-Гарант», «НПФ электроэнергетики», НПФ «РГС», «Открытие Брокер», а также «Точка» и Рокетбанк продолжат функционировать в нормальном режиме и обслуживать клиентов.

Впрочем, как указывают собеседники РБК, вопросы вызывает ситуация с «Росгосстрахом». Как ранее сообщал РБК, для страховщика сделка с «Открытием» была вынужденной: учитывая, что это крупнейший игрок на убыточном рынке ОСАГО, ему самому требовалось оздоровление. По словам нескольких источников РБК, «Росгосстрах» как раз и стал триггером, приведшим к санации «Открытия». «Банк не смог это переварить, дальше снижение рейтинга и все последующие события», — рассуждает один из собеседников РБК.

Что будет теперь со страховщиком, опрошенные РБК эксперты сказать затрудняются. Дело в том, что сейчас законодательство о банкротстве, в котором содержатся нормы о санации банков, не предполагает возможности санации страховщиков. «Темы банка и страховой компании очень сильно переплетены. При этом проблемы «Открытия» рынок преувеличивает, а «Росгосстраха» преуменьшает», — рассуждает один из источников РБК, знакомый с ситуаций. Но решение ЦБ по умолчанию должно сюжетно иметь в виду перспективы двух организаций, считает он.

Механизм, который позволит санировать не только кредитные, но и некредитные организации, сейчас пока только разрабатывается. В июле зампред ЦБ Владимир Чистюхин на финансовом форуме в Санкт-Петербурге заявил, что ЦБ готовит соответствующие поправки. «Разработка законопроекта находится в финальной стадии, в целом механизм санации страховщиков будет аналогичен механизму санации банков. Мы рассчитываем, что законопроект будет рассмотрен в осеннюю сессию Госдумы и вступит в силу в максимально сжатые сроки», — ответили в пресс-службе Банка России в ответ на запрос РБК.

«В итоге возможны два параллельных механизма, один предусматривает работу с проблемными компаниями с помощью Фонда консолидации банковского сектора, в рамках другого некредитные организации могут быть закреплены за Агентством страхования вкладов, — говорит один из собеседников РБК, знакомый с позицией регулятора. — Окончательно утвердить процедуру должен совет директоров Банка России». В любом случае «Росгосстрах» поддержат, он системно значимый игрок и не может обанкротиться без социальных последствий, указывает он.

Последствия для рынка​

Заметного эффекта для рынка от санации «Открытия» в ЦБ не ожидают. «Если бы речь шла об отзыве лицензии или моратории на удовлетворение требований, то риски бы были для сектора, а сейчас речь идет о существенном повышении финансовой устойчивости банка. Мы не ожидаем никаких потрясений в банковском секторе в обозримом будущем», — заявил Тулин.

С этим согласны и аналитики. «ЦБ предпринял ожидаемое и наилучшее из всех возможных решений. Если бы был задейcтвован механизм bail-in, то для корпоративных клиентов это стало бы сигналом о том, что даже в крупных частных системно значимых банках могут реализоваться кредитные риски. Однако ЦБ принял максимально комфортное решение для банковской системы, которое означает, что клиентам системообразующих частных банков беспокоиться не о чем. Поэтому паники вкладчиков как среди граждан, так и среди компаний ожидать пока не стоит», — говорит аналитик Райффайзенбанка по долговому рынкуДенис Порывай.

Какая-то часть особо тревожных вкладчиков могут среагировать негативно, но для большей части клиентов решение ЦБ станет успокоением, считает управляющий директор Национального рейтингового агентства Павел Самиев. «По сути, решение ЦБ именно и было направлено на достижение такого эффекта, потому что до этого рынок охватывало беспокойство, порожденное неопределенностью», — объясняет он.

«В случае с «ФК Открытием» регулятор использовал нетипичный формат введения временной администрации, который не сопровождается мораторием на удовлетворение требований кредиторов. Банк продолжит своевременно исполнять обязательства как перед физическими, так и перед юридическими лицами. Данная мера должна предотвратить панику вкладчиков и приостановить оттоки средств кредиторов, — считает младший директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Анастасия Личагина. — Банк «ФК Открытие» занимал восьмое место по депозитам физлиц среди банков РФ на 1 августа, поэтому регулятор вынужден был учитывать все возможные последствия при принятии решения о его дальнейшей судьбе. Отзыв лицензии одного из крупнейших частных банков мог бы повлиять на доверие граждан к негосударственным кредитным организациям в частности и к российской банковской системе в целом».

Сохраняют спокойствие и миноритарные акционеры банка. «Мы не планируем выходить из капитала банка, равно как и увеличивать текущую долю в «ФК Открытии». Инвестировать собственные средства в банк мы также не планируем», — сообщили в пресс-службе ВТБ. Ранее владелец миноритарного пакета банка «Открытие» Леонид Федун РБК, что не собирается выводить оттуда собственные средства или вливать новые.

Конечный результат

Впрочем, эффективность санации неправильно оценивать только по скорости оздоровления банка и отсутствию негативного влияния на рынок — конечным результатом должен быть возврат вложенных в спасение средств, указывают аналитики. По их словам, при использовании нового механизма санации возврат вложенных денег произойдет после продажи доли ЦБ в санируемом банке в рынок, но сделать это будет не так просто.

«Что касается продажи после оздоровления, то я вижу одну существенную проблему — это долг банка перед ЦБ, который, как я понимаю, приближается к 1 трлн руб. Это дорогие деньги, которые могут негативно сказаться на прибыльности банка, что сделает его менее привлекательным для инвесторов», — говорит старший директор группы по анализу финансовых организаций Fitch Ratings Александр Данилов.

Но, возможно, ЦБ как-то решит этот вопрос, например​ реструктуризирует этот долг по более низкой ставке, не исключает он.​

История банка «ФК Открытие»

Началом своей истории банк «ФК Открытие» считает 1993 год, когда группой компаний ИСТ был основан Номос-банк, первоначально не имевший к «Открытию» никакого отношения. Именно после объединения с Номос-банком собственного банковского бизнеса финансовой корпорации «Открытие» (на тот момент банк «Открытие») юридически и образовался банк «ФК Открытие».

При этом свое сотрудничество с финансовой корпорацией «Открытие» Номос-банк начал еще до создания объединенного банка. В 2009 году у Номос-банка и финкорпорации был совместный проект по санации банка ВЕФК. В рамках его 50% допэмиссии ВЕФК выкупало АСВ, по 25% — «Открытие» и Номос-банк. Впоследствии Номос-банк вышел из этого проекта, передав свою долю в ВЕФК (на тот момент уже переименованном в банк «Петровский») «Открытию». К этому моменту финансовая корпорация уже занялась санацией Русского банка развития, впоследствии как раз и переименованного в банк «Открытие» (он же и вошел в сделку с Номос-банком).

Позже Русский банк развития, ВЕФК и подконтрольный финкорпорации инвестбанк «Открытие» были объединены в рамках разрабатываемой корпорацией «Открытие» стратегии развития собственного банковского бизнеса. Тогда глава «ФК Открытие» Вадим Беляев говорил, что корпорация рассчитывает, что объединенный банк войдет в топ-30 российских банков, что и произошло.

С того момента в своем нынешнем виде «Открытие» сформировалось в результате интеграции более 10 различных банков, в том числе полученных путем санации. Кроме Русского банка развития, банка «Петровский», финкорпорация санировала также Свердловский губернский банк, банк «ВЕФК-Сибирь» (затем ставший новосибирским филиалом банка «ФК Открытие»). Также «Открытию» достались обязательства и часть инфраструктуры банка «Московский Капитал». Последний Номос-банком.

Одним из крупнейших приобретений «ФК Открытие» стала в 2013 году 79,39% акций банка «Петрокоммерц», сумма сделки составила 15,44 млрд руб., а через год банк «ФК Открытие» выиграл очередной конкурс на санацию — на сей раз банка «Траст». На санацию банка ЦБ выделил 127 млрд руб. кредитов. Позже дыра в «Трасте» выросла, а регулятор обнаружил новые признаки вывода из него активов. Уже в конце 2015 года «ФК Открытие» запросил дополнительные 50 млрд руб. на санацию, однако с получением дополнительного кредита возникли проблемы.

В апреле 2016 года банк «Открытие» приобрел «Рокетбанк» — один из первых виртуальных банков на территории России. В состав группы входит также аналогичный проект под названием «Точка», деятельность которого заключается в предоставлении банковских услуг предпринимателям с помощью интернет-технологий.

Летом этого года СМИ начали сообщать о проблемах «Открытия». В начале июля Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) установило банку рейтинг на уровне BBB- по национальной шкале с прогнозом «стабильный», который не позволяет привлекать средства федерального бюджета и НПФ. Согласно данным отчетности банка, в июне отток корпоративных депозитов 12%, или 105,8 млрд руб. В июле отток клиентских средств и составил порядка 360 млрд руб. (примерно 30%).

В последние месяцы «ФК Открытие» и группа «Росгосстрах» крупную сделку по объединению двух структур. По расчетам участников сделки, это позволило бы создать крупнейшую частную финансовую группу с активами более 4 трлн руб. и клиентской базой 50 млн человек.

Контроль в банке «ФК Открытие» принадлежит компании «Открытие Холдинг», ключевым бенефициаром которой является бизнесмен Вадим Беляев с долей 19%. В числе миноритарных собственников, в частности, совлад​ельцы нефтяной компании ЛУКОЙЛ Вагит Алекперов и Леонид Федун с долями 9,9 и 9,1% соответственно, ВТБ с долей 9,9%, бывшие акционеры Номос-банка (Александр Несис, Николай Добринов, Игорь Финогенов и др. с меньшими долями) и ряд других лиц.

Крупнейшие случаи санации банков в России

Банк «ФК Открытие» в ренкинге «Интерфакс-100» за два квартала 2017 года занимает шестое место по объему привлеченных средств населения (573,8 млрд руб.) и седьмое место по величине активов (2,45 трлн руб.). Это первый случай санации банка из числа системно значимых кредитных организаций.

До этого крупнейшим случаем санации считался Банк Москвы (новое название — БМ-Банк), у которого на момент санации было около 147 млрд руб. привлеченных средств населения. Уставной капитал Банка Москвы был увеличен на 100 млрд руб., инвестором выступила группа ВТБ. Также АСВ предоставило банку заем на 295 млрд руб. В мае 2016 года банк ВТБ завершил процедуру присоединения Банка Москвы.

Банк «Траст» на момент санации в 2014 году держал 138 млрд руб. средств физических лиц. Для помощи банку АСВ выделило 99 млрд руб. за счет средств Банка России. Также АСВ оказало финансовую помощь инвестору — банку «ФК Открытие» в виде займа в размере 28 млрд руб. на срок шесть лет. При этом заем в размере 30 млрд руб., полученный банком «Траст» ранее, был погашен.

В мае 2014 года СМП Банк стал санатором трех банков — Мособлбанка, Инресбанка и Финанс Бизнес Банка, на эти цели СМП Банк получил от АСВ почти 100 млрд руб. на десять лет.

В банке «Пересвет» застряло 22,5 млрд руб. средств физических лиц. В апреле 2017 года Банк России принял решение осуществить санацию «Пересвета» с помощью механизма bail-in, конвертирующего долг кредиторов, включая держателей облигаций. Санатором был выбран подконтрольный «Роснефти» Всероссийский банк развития регионов. Объем ​финансирования за счет кредита Центробанка составил 66,7 млрд руб., а за счет корпоративных кредиторов — 70 млрд руб.

Регулятор взял "оздоровление" в свои руки, в итоге в стране станет на один госбанк больше

Приход временной администрации в банк ФК "Открытие" стал беспрецедентным случаем - проблемы, настолько серьезные, что потребовалась санация, впервые испытывает банк из ТОП-10. Еще недавно ЦБ отозвал лицензию у одного из крупных коммерческих банков - "Югры", хотя акционеры заявили о готовности санировать структуру за счет собственных средств. Акционеры "Открытия" сами обратились за помощью в ЦБ, но здесь регулятор решил взять спасение в собственные руки и выступить в роли инвестора. Эксперты отмечают, что учитывая размер активов "Открытия", отзыв у него лицензии обернется банковским кризисом, ликвидировать последствия которого придется за счет государства.

Причин для спасения "Открытия" несколько. Во-первых, банк, в отличие от "Югры", официально является системно значимым. ТОП-10 ЦБ выбирает третий год подряд по методике, основанной на рекомендациях Базельского комитета по банковскому надзору. "Открытие" в 2017 г. занимает пятую строчку, отзыв лицензии таким банкам не грозит, так как это создает реальную угрозу финансовой системе. Кроме того, у АСВ банально нет денег на выплаты всем вкладчикам. Напомним, после выплаты 170 млрд руб. вкладчикам "Югры", которая занимала 27 место по размеру активов, АСВ привлекло кредит Центробанка. ФК "Открытие" занимает седьмое место по активам, банк обслуживает 30 тысяч корпоративных клиентов, 165 субъектов малого бизнеса и около 3,2 млн физлиц.

"Субъективный фактор связан с тем, что в последнее время обострились взаимоотношения представителей различных силовых структур на финансовом рынке. И один из ударов с самого начала шел в направлении "Открытия". После того, как пала "Югра", что стало очевидным поражение одной из противоборствующих структур. Та структура, которая временно оказалась в аутсайдерах, сделала все, чтобы счет сравнять. Разменной монетой стало "Открытие" , - рассказал доктор экономических наук Никита Кричевский .

Отток средств вкладчиков "Открытия" начался в июне, после того, как АКРА понизила рейтинг финансовой структуры до уровня "BBB-", что не позволяло банку привлекать деньги НПФ и госструктур. За июнь банк лишился 100 млрд руб., по словам директора департамента системно значимых кредитных организаций Банка России Михаила Ковригина , с 3 июля по 24 августа отток средств юридических и физических лиц составил 528 млрд руб., средства забрали и банки-резиденты. И в этом немалую роль сыграло распространение информации о проблемах в банке. Так, панику подстегнуло письмо, разосланное якобы аналитиком УК "Альфа-капитала", в числе проблемных банков в нем фигурировало "Открытие". Позднее УК отозвала рассылку и заявила, что в ней изложено частное мнение аналитика, но неблагоприятный фон уже появился.

"На банк осуществляется информационная атака с помощью заказных материалов. Руководство внимательно следит за происходящими событиями и в случае необходимости примет все необходимые меры" , - комментировали представители "Открытия".

Вместе с тем неприятности учреждению создал не только "внешний враг", но и сама финансовая группа, которая оплачивая агрессивный рост кредитами.

"Этот процесс финансировался за счет заемных средств и основные риски принимал на себя банк. Капитал банка был явно недостаточным в сравнении с объемом совершаемых операций и принимаемых банком рисков. Капитал банка, публикуемый в официальной отчетности, по всей видимости, был существенно завышен по сравнению с его реальными значениями ", - рассказал на брифинге первый зампред ЦБ Дмитрий Тулин .

В ЦБ отметили, что проблемы с капиталом создала санация в 2015 г. банка "Траст". Напомним, "Открытию" не хватило 127 млрд руб. из-за того, что "дыра" в финансовой структуре оказалась больше. К АСВ банк обращался за дополнительными 50 млрд руб.

Центробанк начал спасать "Открытие" до официального объявления санации, он ссудил "Открытию", в том числе и без залога, более 300 млрд руб., напоминает начальник управления по работе с состоятельными клиентами ИК "ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент" Андрей Хохрин . Тулин назвал кредиты "нестандартной мерой поддержки ликвидности" "Открытия":

"Я не могу назвать ту поддержку, которую оказал ЦБ дополнительно, сверх стандартных инструментов рефинансирования, беззалоговым кредитованием, потому что там присутствовали некоторые виды нестандартного обеспечения. Я не могу это назвать беззалоговыми кредитами и депозитами. Это были дополнительные нестандартные инструменты рефинансирования ".

После официального сообщения о временной администрации в ЦБ рассказали подробнее о новом механизме санации, применяемом для "Открытия". Банк России, как инвестор, может быстрее провести процедуру оздоровления, сказал зампред ЦБ РФ Василий Поздышев :

"Мы считаем, что этот механизм более эффективный по двум причинам: во-первых, на докапитализацию банка будет выделено меньшее количество средств, чем нужно было бы выделить на льготный кредит, а во-вторых, с точки зрения управления банк России и УК ФКБС будут временно управлять этой кредитной организацией на период от 6 до 8 месяцев" .

Помощь в санации банка уже не будет безвозмездной: Центробанк претендует на 75% акций, которые получит через Фонд консолидации банковского сектора. Если обнаружится существенная "дыра" в капитале "Открытия", то регулятор будет претендовать на 100%. Кроме того, инвестиции ЦБ - возвратные. ЦБ не озвучил объем средств, который может стабилизировать банк. Исходя из косвенных предположений о докапитализации, в результате которой у нынешних собственников останется не более 25% акций, ЦБ может докапитализиовать банк на рекордные 830 млрд руб ., считают в ИК "Фридом Финанс".

"Что касается суммы, то некорректно отождествлять ее с "дырой" в капитале, фактический размер недостатка ликвидности, скорее всего, намного меньше. Опасения относительно влияния такого объема докапитализации на денежную систему имеют место быть, поскольку подобное вливание средств фактически является денежной эмиссией. Однако, скорее всего, банк получит поддержку, в основном, не деньгами, а финансовыми инструментами, которые будут "заперты" в капитале, такими, как КОБРы (купонные облигации Банка России). Подобную практику проводила ФРС восемь лет назад, денежная эмиссия в размере $3 трлн не привела к росту инфляции, поскольку деньги при этом остались в банках, которым оказывалась поддержка ", - рассказал начальник управления операций на российском фондовом рынке Георгий Ващенко.

По словам эксперта, увеличение свободной ликвидности на рынке в результате спасения "Открытия" не превысит 100-150 млрд руб., и это не будет угрожать устойчивости национальной валюты.

Финансовое участие Центробанка означает, что "Открытие" продолжит работать в нормальном режиме, и в стране станет на один госбанк больше, считает Хохрин.

"Вкладчики не пострадают. Как не пострадают и держатели облигаций, включая субординированные выпуски. Ликвидности и у самого Банка России, и непосредственно в банковской системе достаточно, чтобы обеспечить и восстановление полноценной работы "Открытия" вместе с его дочерними структурами, и не допустить проблем в прочих крупных банках и финансовых компаниях. В общем-то, в стране стало на один госбанк больше. По структуре активов банк "Открытие" очень напоминает ВТБ, только в меньшем масштабе. А с моделью ВТБ регулятор давно знаком. Так что потрясений для самого "Открытия" или для всей системы в ближайшие месяцы ждать не стоит ", - рассказал он .

Государственным "Открытие" после перехода к ЦБ называть нельзя, возражает доктор экономических наук Никита Кричевский. Акции не будут принадлежать государству, кроме того, ЦБ в последствии скорее всего продаст бумаги.

"Вероятно будет реализован сценарий, при котором ЦБ получит 75% акций. После восстановления работоспособности "Открытия" ЦБ будет их реализовывать. Он не заинтересован в том, чтобы получить еще один "Сбербанк" на свою голову. Бумаги могут выкупить учредители. Группа ВТБ не заинтересована в том, чтобы увеличивать свою долю, так как у банка с аналогичными сегментами бизнеса все хорошо: у него есть розничные банки "ВТБ24" и "Банк Москвы", сильная инвестиционная компания "ВТБ-Капитал" и пенсионный фонд. Приобретать ровно такой же актив бессмысленно по той простой причине, что на всех сегментах ВТБ присутствует. К тому же "Росгосстрах" - это чистый убыток в 23 млрд руб. по прошлому году, а у ВТБ есть своя страховая компания. Не исключаю, что в перспективе ВТБ может уменьшить свою долю в "Открытии ", - считает Никита Кричевский.

Ранее в СМИ появилась информация о возможном поглощении "Открытия" группой ВТБ, так сообщалось, что руководителю ВТБ24 Михаилу Задорнову предложена должность гендиректора ФК. Не совсем традиционная схема санации поддерживает уверенность ряда экспертов в том, что после оздоровления "Открытие" перейдет под крыло какого-либо крупного игрока госсектора.

По данным "Ведомостей" акциями банка владеют один из основателей Вадим Беляев (28,61%), глава набсовета банка Рубен Аганбегян (7,96%), Александр Мамут (6,67%), группа ИФД (19,9%), группа ИСТ (9,82%). В числе акционеров НПФ "Лукойл-гарант" и банк ВТБ (9,9%).

Если приход временной администрации Центробанка обычно вызывал падение цены акций, то в случае с "Открытием" бумаги, напротив, подорожали после двухнедельного падения, отмечает ведущий аналитик ГК TeleTrade Анастасия Игнатенко . Вчера акциям удалось восстановиться до уровня 1340 рублей, подорожав на 2,36%. Обороты на росте были довольно заметными - рынок воспринимает временную администрацию позитивно.

Вкладчики нервничают, но в "Открытии" испуганных клиентов успокаивают.

"Банк продолжит работу в обычном режиме, продолжит исполнять свои обязательства и совершать новые сделки. Вклады и депозиты сохраняются в полном объеме и обслуживаются в обычном порядке. Опираясь на поддержку акционера в лице Банка России, банк "Открытие" обладает хорошими возможностями для дальнейшего развития ", - отвечает представитель ФК пользователям соцсетей.

Официальных комментариев пресс-служба "Открытия" не дает, банк ограничился ссылкой на информацию ЦБ о введении временной администрации. Получить дополнительные комментарии не удалось: телефон пресс-службы не отвечал, письменный запрос так же остался без ответа.

"Рокетбанк" (входит в группу "Открытие") : "Вы можете проверить своё приложение и карту - у вас проходят все операции и перемен в работе не предвидится. Теперь вы под защитой Центробанка".

Истории двух банков с югорскими корнями, действительно, различаются, уверен Кричевский: спасать деньги из "Открытия" после прихода Центробанка не нужно, поэтому отток клиентских денег, по его прогнозу, прекратится.

О том, что ЦБ решил санировать банк "Открытие", занимавший по объему активов 8 место в России, стало известно 29 августа. В тот день "Интерфакс" со ссылкой на директора департамента надзора за системно значимыми кредитными организациями ЦБ РФ Михаила Ковригина сообщил , что с 3 июля по 24 августа из банка вывели более 500 млрд рублей, что составило около 20% от активов. Из них юридические лица сняли со счетов 389 млрд рублей, физлица - 138 млрд.

"Открытие" стало первым в России банком, который оздоравливают по новой схеме. Основным инвестором станет Центробанк с использованием средств Фонда консолидации банковского сектора, закон о создании которого президент Владимир Путин подписал в начале мая 2017 года. Ранее деньги в проблемный банк направляли в виде льготного кредита.

После санации у ЦБ будет не менее 75% акций банка, у нынешних акционеров - не более 25%. Сейчас 66,64% голосующих акций находится у "Открытие Холдинг". Его основными бенефициарами являются Вадим Беляев , группа ИФД, банк ВТБ, группа ИСТ, Рубен Аганбегян , Александр Мамут .

Аналитик ГК "ФИНАМ" Алексей Коренев считает, чтобанк решили оздоровить потому, что схема с использованием средств ФКСБ более удобная и гибкая и, что важно, гораздо более выгодная для санируемого банка. Кроме того, напомнил он, ФКБ «Открытие» является одним из крупнейших и действительно системообразующих банков.

"Его крушение могло бы крайне негативно сказаться на всем банковском секторе, который и без того испытал немалые потрясения после падения банка «Югра» и слухов и проблемах у еще четырех крупных банков. А фактор доверия в банковской системе является одним из важнейших, если не важнейшим", - сказал Коренев.

Татарстанские банки, по мнению эксперта, Центробанк не стал санировать по нескольким причинам. Во-первых, проблемы у них начались до создания Фонда консолидации банковского сектора . ЦБ пришлось бы пытаться спасать их, предоставляя кредиты. А они вряд ли были способны им серьезно помочь. Во-вторых, рухнувшие в РТ банки не относились к числу системно важных. В-третьих, практически по всем имелись нарекания, которые можно отнести к категории нарушений правил ведения банковской деятельности. На это ЦБ РФ смотрит гораздо строже, отметил Коренев.

"В то время как ФКБ «Открытие» изначально активно сотрудничал с Регулятором, предоставлял полную, достоверную и своевременную отчетность, пытался соблюдать нормативы достаточности и всячески старался оздоровить ситуацию (за исключением нескольких действий, которые ЦБ рассматривает, как «ошибочные» - в частности, приобретение «Росгосстраха», попытка участвовать в санации банка «Траст» и использование больших объемов заёмных средств для сделок слияния и поглощения)", - сказал эксперт.

Старший аналитик " Альпари" Анна Бодрова , отвечая на вопрос, почему татарстанским банкам отказали в санации, а "Открытие" решили спасать, сказала, что Центробанк принимает решения в процессе очистки банковского сектора от недобросовестных участников, анализируя каждый случай отдельно и индивидуально.

"В данном случае, по всей видимости, российский регулятор или увидел серьезный потенциал осложнений, если банк будет признан банкротом, или возможность быстрого спасения финансовой организации. ЦБ не делится мотивами принятия того или иного решения", - говорит Бодрова об открытии.

Ее коллега, старший аналитик "Альпари" Роман Ткачук напомнил, что " Финансовая Корпорация "Открытие" в последние годы приобретала различные финансовые активы: пенсионные фонды («Фонд электроэнергетики», «Лукойл-гарант», «РГС»), банки («Точка», «Рокетбанк», «Россгострах банк»), страховые компании («Россгострах»), участвовала в санации банка «Траст».

"У банка была агрессивная стратегия развития, которая позволила ему в начале этого года войти в лидеры российских банков по размеру активов. Но у медали две стороны: сильная атакующая передовая линия, при этом тылы оказались ослабленными", - сказал он.

Ткачук считает, что сценарий спасения был ожидаемым. Любой российский банк из топ-10, как говорят, too big to fail . Он тоже считает, что финансовые проблемы системно значимых банков могут аукнуться российской финансовой системе в целом, и привести не только к кризису ликвидности, но и к кризису доверия. Потрясения нежелательны ни для ЦБ, ни для российский властей. Тем более, что в марте 2018 года в РФ пройдут президентские выборы.

"Всё хорошо, но есть один момент. Спасение «Финансовой Корпорации Открытие» даёт сигнал российскому банковскому сектору, что проблемы крупных банков будут решаться за счёт государства. Это чревато ощущением вседозволенности. Раз банки не несут рисков, можно сделать стратегию развития более агрессивной и рисковать по полной. Похожий урок Центробанк уже проходил – система страхования вкладов привела к тому, что ряд банков активно привлекал депозиты под повышенные проценты и вкладывался в рискованные проекты, а то и вовсе выводили деньги в офшоры", - сказал Ткачук.

По мнению аналитика, тенденция увеличения доли государства в финансовой системе сохраняется. На топ-5 банков («Сбербанк», «ВТБ», «Газпромбанк», «ВТБ 24», «Россельхозбанк») сейчас приходится более 60% активов и 75% прибыли российской банковской системы. Из них на «Сбербанк» – 30% и 50% соответственно.

"Частным банкам становится всё сложнее конкурировать с госбанками. Это может привести к тому, что через 10 лет в России может остаться 50 крупных банков и 100-200 региональных", - сказал Ткачук.

Напомним, что в Татарстане менее, чем за год, без лицензии остались "Камский горизонт", "Татфондбанк", "Интехбанк", "Татагропромбанк", "Анкор банк" и "Спурт". В каждом случае ЦБ отмечал, что банки полностью утратили свой капитал из-за действий руководства. Отзыв лицензии у связанных между собой ТФБ, "Интехбанка" и ТАПБ вылился в уголовное дело в отношении Роберта Мусина . Последняя озвученная сумма ущерба - 50 млрд рублей. Выявили махинации и в "Камском горизонте".

О санации говорили только в случае с "Татфондбанком", который занимал 2 место по величине активов в регионе. В конце февраля, за несколько дней до отзыва лицензии, появилась информация, что инвестором для оздоровления ТФБ готов выступить холдинг "ТАИФ". Однако этого не потребовалось: лицензию у ТФБ, как и у "Интехбанка", и "Анкор банка", отозвали 3 марта 2017 года.