Японские свечи графический анализ онлайн. Графический анализ в трейдинге на финансовых рынках. О книге «Японские свечи: Графический анализ финансовых рынков» Стив Нисон

Редактор О. Мальцев

Руководитель проекта М. Султанова

Арт-директор Л. Беншуша

Корректор И. Астапкина

Компьютерная верстка Д. Беляков

© 1991 by Steve Nison

All rights reserved including the right of reproduction in whole or in a part in any form. This edition published by arrangement with the Prentice Hall Press, a member of Penguin Group (USA) LLC, a Penguin Random House.

© Издание на русском языке, перевод, оформление. ООО «Альпина Паблишер», 2016

Все права защищены. Произведение предназначено исключительно для частного использования. Никакая часть электронного экземпляра данной книги не может быть воспроизведена в какой бы то ни было форме и какими бы то ни было средствами, включая размещение в сети Интернет и в корпоративных сетях, для публичного или коллективного использования без письменного разрешения владельца авторских прав. За нарушение авторских прав законодательством предусмотрена выплата компенсации правообладателя в размере до 5 млн. рублей (ст. 49 ЗОАП), а также уголовная ответственность в виде лишения свободы на срок до 6 лет (ст. 146 УК РФ).

* * *

Предисловие к русскому изданию

Международная брокерская компания Admiral Markets уже не первый год занимается изданием книг, посвященных торговле на финансовых рынках. За это время выпущено более десятка работ, в которых затрагивались самые разные аспекты трейдинга: от психологии торговли до фрактальной теории рынка. Многие книги написаны авторами из Admiral Markets, профессиональными трейдерами, экономистами, аналитиками; есть и книги зарубежных финансовых специалистов: Александра Элдера, Джека Швагера. Основная задача Admiral Markets – распространение актуальной и качественной экономической литературы на территории России.

Многие начинающие трейдеры надеются без должной подготовки заработать на абсолютно новом поприще, и плачевные результаты поспешных и необдуманных решений, как правило, не заставляют себя долго ждать. Чтобы предостеречь вас от трудностей и рисков, связанных с началом торговой деятельности, мы решили представить вашему вниманию замечательную книгу Стива Нисона «Японские свечи».

Книга описывает правила использования уникального и высокоэффективного метода японского технического анализа, завоевавшего в последние годы большую популярность среди трейдеров и финансовых аналитиков всего мира. Данный метод позволяет анализировать современные рынки, что наглядно доказывается на сотнях примеров, включающих рынки ценных бумаг с фиксированными доходами, акций, опционов, валют и фьючерсов.

Компания Admiral Markets, находясь на стороне трейдера, старается представлять наиболее объективную и честную литературу. Наша точка зрения утвердилась в результате многолетней работы на финансовом рынке, мы прекрасно осознаем ценность достоверной информации и во многом благодаря этому гарантируем правовую защищенность наших клиентов. Помимо финансовой литературы Admiral Markets предлагает трейдерам продвинутую систему очного и дистанционного обучения. Курсы ведут опытные специалисты, обеспечивающие начинающих необходимым теоретическим материалом и помогающие приобрести практические навыки. Эта система является одной из лучших в России, что подтверждено аттестатом КРОУФР.

Книга Стива Нисона «Японские свечи» прекрасно иллюстрирует видение Admiral Markets торговой деятельности и помогает системе обучения компании. Мы надеемся, что данная работа поможет и вам избежать ошибок, характерных для начала карьеры, и облегчит освоение непростой, но привлекательной сферы интернет-трейдинга.

Денис Викторович Горюнов ,

генеральный директор ООО «Адмирал Маркетс»

по России и странам СНГ

Предисловие

Умный ястреб прячет свои когти.

Хотите ли вы познакомиться с системой технического анализа, которая столетиями оттачивалась на Востоке, но до конца XX в. оставалась почти неизвестной на Западе? С системой удобной, эффективной и настолько универсальной, что она прекрасно сочетается с другими техническими инструментами? Если так, значит эта книга для вас.

Свечные графики не только старше других разновидностей биржевых графиков, например баровый или крестики-нолики, – они позволяют лучше понимать, что происходит на рынках, и точнее прогнозировать грядущие движения цен. Кроме того, они чрезвычайно интересны и даже забавны сами по себе: чего стоят одни только выразительные свечные термины, такие как «завеса из темных облаков», «вечерняя звезда» или «повешенный».

Хотя многочисленные примеры, которые будут рассмотрены ниже, относятся в основном к американскому рынку, свечной анализ с таким же успехом можно применять для любых других финансовых инструментов. Вы можете быть инвестором, спекулянтом или хеджером, торговать на фондовом, срочном, валютном, товарном рынках – умение распознавать сигналы свечей пригодится вам везде, где работает технический анализ.

Свечной анализ можно использовать как самостоятельный метод прогнозирования или же в дополнение к тем техническим инструментам, к которым вы, возможно, уже привыкли. А если раньше вы никогда не видели свечных графиков – тоже не беда: работая над текстом, я исходил из того, что большинству читателей они будут незнакомы.

Прочитав первую часть этой книги, вы научитесь находить на графиках и правильно интерпретировать более 50 типов свечей и их комбинаций (свечных моделей). Прочитав вторую часть, вы сможете комбинировать разные подходы к прогнозированию цен, чтобы добиваться наилучших результатов. Вряд ли знакомство со свечным анализом расставит для вас все точки над «i», но оно совершенно точно откроет новые грани трейдинга и технического анализа: отныне на рынке вам будет помогать «свет» японских свечей.

Глава 1
Введение

Самое важное – это начало.

Немного истории

В декабре 1989 г. я написал первую статью о свечных графиках, с большим интересом встреченную читателями в США. Как оказалось, в тот момент я был одним из немногих американцев, знакомых с древней методикой японского свечного анализа. Затем я опубликовал еще ряд статей, провел множество презентаций, организовал учебные курсы и давал интервью в разных штатах. В начале 1990 г. вышел буклет с короткими выдержками из моей диссертации «Графические методы анализа рынка». Несмотря на то что там содержались лишь базовые сведения о японских свечах, буклет тоже оказался весьма востребованным: за несколько следующих месяцев инвестиционный банк Merrill Lynch, выступавший в качестве издателя, получил на него больше 10 000 заказов.

Как я узнал о японских свечах

Я часто спрашивал себя, почему система, придуманная в Японии столетия назад, на Западе так долго оставалась неизвестной? Может быть, японцы старались сохранить ее в тайне или же информация о ней по каким-то другим причинам не поступала в Соединенные Штаты? Я не знаю точного ответа, но мне потребовались годы исследований, чтобы собрать воедино все то, о чем будет рассказано в этой книге. Возможно, другим исследователям просто не хватило настойчивости и терпения, чтобы сложить из разрозненных фактов целостную картину. А несколько раз мне просто везло.

Так, в 1987 г. я познакомился с японским брокером, женщиной. Однажды, когда я находился в ее офисе, она просматривала подборку графиков японских акций (на этих графиках уже тогда использовались свечи, а не бары, как было принято на Западе). «Посмотри, окно!», – воскликнула она, указывая на одну из страниц. Я поинтересовался, что она имеет в виду, и понял, что «окно» – это то же самое, что гэп (ценовой разрыв) в западном техническом анализе: в США было принято говорить, что «закрылся гэп», а в Японии – что «закрылось окно». От этого же брокера я услышал другие необычные слова и выражения, связанные со свечами, такие как «дожи» или «завеса из темных облаков». Все это меня крайне заинтересовало, и несколько следующих лет я провел за изучением той информации по свечному анализу, которую только мне удавалось найти.

А находить ее было нелегко: в США по этой теме еще почти ничего не публиковалось. После общения с японским брокером я пробовал экспериментировать со свечами, вручную вычерчивая графики и анализируя их. Затем в библиотеке Ассоциации технических аналитиков я наткнулся на книгу «Анализ цены акции в Японии» (Analysis of Stock Price in Japan), переведенную с японского. Свечам в ней отводилось всего десять страниц, но у меня, по крайней мере, появился хоть какой-то материал на английском.

Спустя еще несколько месяцев ко мне попало другое англоязычное издание, уже гораздо сильнее повлиявшее на мою дальнейшую профессиональную деятельность. Офис-менеджер из Ассоциации технических аналитиков Шелли Лебек привезла из Японии книгу Сейки Шимицу «Японский график графиков» (The Japanese Chart of Charts) в переводе Грега Николсона. Мало того, что она была на английском, – о свечных графиках в ней рассказывалось на 70 страницах! Читая ее, я чувствовал себя странником в пустыне, который добрался, наконец, до оазиса после долгого изнурительного пути.

Хотя книга и представляла собой настоящий кладезь знаний, непросто было вникнуть в ее суть. Во-первых, стиль изложения местами был весьма туманным, что объяснялось, вероятно, особенностями перевода, – а ведь мне нужно было овладеть необычной японской терминологией. Во-вторых, книга была написана уже довольно давно, 25 годами ранее, да и адресована более искушенному в свечном анализе японскому читателю. Но, по крайней мере, у меня появился довольно обширный справочный материал по свечам.

Я месяцами носил эту книгу с собой, перечитывал, делал пометки, пытался применить описанные в ней методы анализа на графиках, которые чертил от руки. Я постоянно обдумывал изложенные в книге идеи и постигал терминологию. В одном мне, несомненно, повезло: мне помогал сам автор Сейки Шимицу, отвечавший на множество моих вопросов. Хотя мистер Шимицу и не говорит по-английски, переводчик Грег Николсон любезно согласился быть нашим посредником в переписке по факсу.

Также я организовал перевод большого объема японской литературы о свечах, хотя это было и непросто. Во-первых, предстояло раздобыть оригинальные книги, а во-вторых, отыскать переводчика, который не только владеет японским, но и разобрался бы в тонкостях свечного анализа. По некоторым данным, тогда во всей Америке насчитывалось меньше 400 профессиональных переводчиков с японского . Но мне повезло: я познакомился с уникальным человеком – директором Центра иностранных языков в Нью-Йорке Ричардом Солбергом, американцем, который в совершенстве знал японский язык и при этом владел навыками технического аналитика. Он делал прекрасные переводы, а также помогал доставать литературу о свечах, изданную в Японии. С его помощью я собрал, возможно, самую крупную в США коллекцию книг о свечном анализе.

До выхода в свет моей первой статьи в конце 1989 г. лишь немногие информационные агентства транслировали данные биржевых торгов в виде свечных графиков. В дальнейшем их число увеличивалось с каждым годом, что свидетельствовало о растущей популярности свечного анализа в Америке и других западных странах.

Почему свечной анализ вызывает большой интерес?

После публикации своих статей я получил огромное число звонков и писем из разных уголков земного шара с просьбами прислать более подробную информацию. Есть множество причин высокого интереса к свечному анализу, я назову лишь несколько:

1. Японские свечи универсальны, и ими успешно могут пользоваться как профессионалы, но и трейдеры-новички.

2. История свечного анализа насчитывает несколько столетий, на протяжении которых от постоянно оттачивался методом проб и ошибок.

3. Японцы придумали яркие, запоминающиеся названия для различных типов свечей и их комбинаций. Приобщившись к японской терминологии, вы вряд ли сможете без нее обходиться.

4. В Японии давно знали о западных методах технического анализа, а вот на Западе – почти ничего о японских. В каком-то смысле западный мир берет реванш, получив, наконец, возможность применять японские свечи наряду с привычными инструментами.

5. Использование свечных графиков вместе с другими средствами технического анализа значительно повышает ваши шансы на успех – это ситуация win-win.

Что читатель найдет в этой книге?

Как уже упоминалось, первая часть книги посвящена построению и интерпретации более чем 50 разновидностей свечей и свечных моделей, а во второй рассказывается о том, как сочетать между собой разные методы технического анализа – именно при таком подходе раскрывается вся сила свечных графиков, и именно так поступаю я сам.

Имейте в виду, что схематические изображения свечей, которые вы встретите на иллюстрациях, – это всего лишь образцы, помогающие быстрее усвоить материал. Внешний вид тех же самых свечей и моделей на реальных графиках может несколько отличаться от идеала, что не мешает им давать достоверные рыночные сигналы. Вы увидите это в многочисленных примерах, которые я привожу на протяжении всей книги.

Когда будете решать, сложилась на графике та или иная свечная модель или нет, вы всегда будете действовать несколько субъективно. Но это же можно сказать и о любом другом методе технического анализа. Например, считать ли пробитым уровень поддержки в $400, если цена фьючерса опускается ниже этой отметки внутри дня, или все-таки сначала нужно дождаться закрытия торгов? А если цена закрытия не дотянет до $400 символические 10 центов, пробьет она уровень или нет? Ответы на эти вопросы зависят от темперамента трейдера, его рыночной философии и склонности к риску. Так и здесь: образцы и примеры в этой книге помогут вам усвоить базовые принципы распознавания различных рыночных сигналов, но конечное решение всегда будет оставаться за вами.

Я уверен, что принцип действия любого рыночного индикатора лучше всего объяснять на примерах из практики, и в этой книге им отводится много места. Вы встретите графики различных акций, облигаций, металлов, валют, биржевых индексов, но большинство примеров относится к фьючерсному рынку, с которым я чаще всего имел дело. Это будут графики разных временных интервалов (таймфреймов) – внутридневные, недельные, месячные, ну а чаще всего дневные. Запомните, что принципы формирования свечей и свечных моделей всегда одинаковы – вне зависимости от таймфрейма.

В конце книги публикуются два глоссария: первый содержит термины свечного анализа, а также схематические образцы свечей и моделей, а второй – описание других многочисленных технических инструментов, упоминаемых в различных главах.

Иногда в японских источниках встречаются разные определения для одних и тех же терминов. Например, один автор пишет, что для формирования модели «завеса из темных облаков» требуется, чтобы цена открытия рынка превышала цену закрытия предыдущего дня (см. главу 4), а другие авторы считают, что торги должны начаться на отметке выше предыдущего максимума. В техническом анализе, учитывая его субъективность, определения всегда зависят от опыта и уровня подготовки того, кто их дает. В таких ситуациях я выбирал для этой книги те варианты, при которых выдаваемый свечами сигнал сработает с большей вероятностью. Так, «завеса из темных облаков» предвещает разворот тренда и формируется на вершине. Очевидно, что медвежья тенденция будет выражена сильнее, если рынок начнет падать после открытия на рекордных отметках, а не просто выше цены закрытия, поэтому в данном случае я выбрал второе определение.

Кроме того, большая часть японских текстов, которые я изучил, отличалась отсутствием четкости. Отчасти это может объясняться присущей японцам склонностью выражаться туманно. Такая особенность японского характера уходит корнями в эпоху феодализма, когда самурай мог отсечь голову любому простолюдину, заподозрив, что тот относится к нему без должного почтения. Предугадать, что именно хотел услышать самурай от простолюдина, порой было трудно, так что расплывчатые ответы, вероятно, спасли в то время немало голов. Впрочем, главную причину нечеткости изложения я склонен усматривать в другом: технический анализ – скорее искусство, чем наука, в нем есть ориентиры, но нет строгих правил, а значит может и не быть четких определений.

Тем не менее из-за этой нечеткости некоторые идеи, изложенные в книге, отражают не только точку зрения японских авторов, но и мои собственные взгляды. Например, если японский источник утверждает, что свеча должна «превзойти» предыдущую, чтобы сигнализировать о наметившейся бычьей тенденции, то слово «превзойти» я заменяю на «закрыться выше», поскольку считаю, что цена закрытия гораздо важнее ценового максимума, достигнутого внутри дня. Или, например, в японской литературе многие графические модели признаются особенно значимыми, если возникают в «зоне высоких цен» или «зоне низких цен» – очевидно, что такие оценки во многом субъективны.

Основные недостатки

Как уже говорилось, распознавание различных типов свечей и свечных моделей на реальных графиках не лишено субъективности, что можно считать слабым местом свечного анализа, хотя этот же недостаток присущ и всем остальным техническим инструментам. С другой стороны, субъективность может сыграть вам на руку, ведь, набираясь опыта, вы сами сможете определять, какие сигналы свечей работают на вашем конкретном рынке лучше всего, и, соответственно, у вас появится преимущество над теми, кто не потратил на изучение рыночной специфики так много времени и сил.

Определенные сложности связаны и с тем, что для формирования свечи необходимо знать ее цену закрытия, о чем будет рассказано ниже. Следовательно, приходится либо дожидаться этой цены, либо реагировать на получаемый сигнал заранее, когда свеча еще продолжает формироваться. А возможно, вы предпочтете и вовсе отложить решение до появления следующей цены открытия, чтобы убедиться в достоверности сигнала. Эта особенность свечных графиков тоже не является чем-то уникальным: на цены закрытия опираются многие системы технического анализа, особенно построенные на базе скользящих средних. Срабатывание таких систем – одна из причин, по которым в последние минуты биржевых сессий нередко наблюдается всплеск торговой активности.

Иногда для проверки сигнала, возникающего на дневном графике, я не дожидаюсь завершения торгов, а вместо этого сверяюсь с графиком часовых свечей. Допустим, на дневном графике вырисовывается бычья свечная модель, но для ее завершения необходимо знать, на какой отметке завершится биржевая сессия. Если основной рыночный тренд в этот период восходящий, и на часовом свечном графике я тоже замечаю бычий сигнал, то совершаю покупку, не дожидаясь дневной цены закрытия.

Наконец, еще одним недостатком свечного анализа можно считать то, что с его помощью невозможно определять цель движения цены. Для этого приходится либо использовать другие технические инструменты, такие как уровни поддержки и сопротивления или уровни коррекции Фибоначчи, либо, открывая позиции по сигналам свечей, держать их открытыми до возникновения противоположных сигналов. В любом случае свечной анализ лучше использовать вместе с другими техническими инструментами, обязательно учитывая общую ситуацию, складывающуюся на рынке. Свечи позволяют получать много полезной информации, но иногда они все-таки не срабатывают: в техническом анализе нельзя добиться 100 %-ной точности прогнозов.

Прежде чем продолжить рассказ о японских свечах, специально для новичков в трейдинге я коротко остановлюсь на техническом анализе как таковом, однако не буду углубляться в детали и отсылаю всех, кого они заинтересуют, к превосходной книге Джона Мэрфи «Технический анализ фьючерсных рынков» (Technical Analysis of the Futures Markets) . Если же эта тема вам уже знакома, то можете пропустить следующие несколько страниц, поскольку они никак не связаны с дальнейшим изложением.

Японские свечи — являются видом интервальных графиков и технических индикаторов, которые главным образом используются для отображения происходящих на биржах изменений цен на сырье, котировок акций, валют и так далее.

Помимо этого, японские свечи известны как совмещение линейного и интервального графика, так как каждый из его элементов отображает ценовое изменение в рамках определенного временного промежутка. Используют такие свечи при проведении рыночных ситуаций.

Японские свечи – история возникновения и их популярность в графическом анализе рынка

Считается, что японские свечи в виде определенной последовательности были придуманы в XVII веке Хомма Мунэхисом, торговцем риса из Японии, для того чтобы наглядно отображать ценовые минимумы и максимумы, возникающие в определенном промежутке времени, а также для отображения начала и конца этого промежутка, то есть цен закрытия и открытия.

Торговцы рисом очень быстро поняли, что на основании японских свечей можно с высокой вероятностью рассчитывать, как поведет себя цена в будущем, и каков будет спрос. Данный метод в Японии известен как «Кэйсэн », который имеет огромное количество всевозможных свечных моделей, дающих возможность предсказывать, чего ожидать от рынка, как в самое ближайшее время, так и в долгосрочной перспективе.

А Вы знали что криптовалюта Komodo набирает обороты?

Стив Нисон, кратко об авторе и его книге — Японские свечи: графический анализ финансовых рынков

Свечные комбинации, как инструмент позволяющий проводить финансовых рынков на Западе не был известен практически до начала 90-x годов прошлого столетия. Но благодаря тому, что Стив Нисон опубликовал в 1989 году свою статью, посвященную свечному анализу финансовых рынков, этот графический анализ заинтересовал сразу многих участников рынка.

Стив Нисон впоследствии еще писал о свечном анализе, создавал курсы и проводил массу презентаций, освещая вопрос использования японских свечей, как инструмента графического анализа финансовых рынков.

Помимо этого, Стивеном Нисоном в 1990 году был написан небольшой реферат, основанный на собственной диссертации, посвященной японским свечам и графическому анализу финансовых рынков. Этот реферат содержал основы свечного анализа и был единственным в то время информационным источником в США, касающимся данного метода, поэтому был архи популярен среди трейдеров.

Сегодня, Стив Нисон является членом совета директоров по Ассоциации технических аналитиков, а также занимает должность вице-президента корпорации «Daiwa Securities of America» и президента в компании «NRI Inc», специализирующейся на проведении консультаций в вопросах финансовых рынков. Помимо этого, он занимается преподавательской деятельностью в Чикагской торговой палате и институте финансов в Нью-Йорке.

Статьи о Стивене Нисоне можно увидеть в таких известных изданиях как «Barron"s», «Worth Magazine» и других. Но чтобы добиться таких успехов, ему пришлось немало потрудиться.

Эта книга, описывающая не менее 50-ти , является подробным руководством по правилам применения высокоэффективного и уникального свечного метода технического анализа, пользующегося в последние годы среди рыночных аналитиков и трейдеров большой популярностью.

Книга «Японские свечи: графический анализ финансовых рынков» самым доступным и понятным любому языком, повествует об основах свечного анализа, способах его применения, а также связанных с данной методикой на . Для упрощения восприятия информации, книга проиллюстрирована различными свечными моделями.

Но как утверждает сам автор, эти иллюстрации являются лишь наглядным пособием, демонстрирующим основы графического анализа рынков, которые будут весьма полезны трейдерам, так как их распознание может принести большую выгоду в практической торговле.

Книга Нисона начинается с рассказа о самых основных принципах, по которым строятся японские графики, так как, не понимая основ, Вы не сможете правильно интерпретировать подаваемые свечами сигналы. Также в книге, формата PDF , содержится большое количество иллюстраций реальных биржевых операций, нацеленных на предоставление читателям общих принципов тех. анализа рынков с использованием японских свечей.

Большая часть этих примеров, конечно, касается , так как автор практически всю свою торговую жизнь занимался именно ими, но книга также содержит и живые примеры, которые охватывают другие рынки (ценных бумаг, лондонский рынок, металлов, валют, акций и другие).

Также, книжное пособие «Японские свечи: графический анализ финансовых рынков» содержит целых два глоссария:

• в одном из них содержатся термины, относящиеся непосредственно к японским свечам,
• а во втором традиционная западная терминология к ним применяемая.

Стив Нисон из встречаемых им различных определений, в книге изложил только те, которые способны предсказать рыночное развитие с максимальной вероятностью. Помимо этого, японские формулировки достаточно сложно воспринимаются, поэтому автор все концепции уточнил исходя из личного опыта.

Книга о моделях японских свечей от Стива Нисона. Часть 2

Японские свечи - это один из видов графиков (наряду с барами и линиями), который показывает как изменяется цена на валюту, сырье, котировки акций и т.п.

Считают, что автором японских свечей является японский торговец рисом Хомма Мунэхис (17 век). Он использовал их для наглядного отображения минимумов и максимумов цены за определенный временной промежуток, а также для отображений начала и конца (то есть цены открытия и закрытия) в этот промежуток.

Потом, и другие торговцы рисом стали использовать метод японских свечей, называемый в Японии "Кэйсэн ", т.к поняли, что с помощью таких графиков свечных моделей можно рассчитать какая цена будет в будущем, а также спрос как на ближайшее время, так и на более длительный период времени.

До 90 годов 20 века свечные графики почти не использовались на западе. Вот почему статья Стива Нисона, написанная в 1989 году, заинтересовала многих трейдеров. Нисон потом написал еще несколько статей, провел презентации, создал курсы посвященные глубокому изучению метода анализа с применением японских свечей. Также у него есть диссертация на тему: японские свечи графический анализ финансовых рынков, реферат на которую получил огромную популярность.

Подробнее о книге Японские свечи: графический анализ финансовых рынков

До сих пор книга Нисона "Японские свечи: графический анализ финансовых рынков" популярна во всем мире. В этой книге описаны более 50 свечных моделей, которые можно применять в анализе. Скачать ее можно бесплатно в форматах doc, pdf, epub.

В книге вы найдете подробное руководство по использованию технического анализа с использованием японских свечей. «Японские свечи: графический анализ финансовых рынков» написана понятно и доступно. Инфомация об основах свечного анализа и о том, как его можно применять на практике с учетом текущего тренда изложена просто и понятно. В книге приведено много графиков и иллюстраций свечных моделей. Но, как говорит сам Нисон эти иллюстрации выступают в роли наглядного пособия, показывая основы анализа графиков, и будут крайне полезны трейдерам в практической торговле.

Вначале книги описываются основные принцы, по которым строятся графики японских свечей, ведь не понимая этого, нельзя правильно понимать свечные сигналы и их комбинации. В «Японские свечи: графический анализ финансовых рынков» много реальных примеров. Большая часть которых из рынка фьючерсов, т.к автор сам занимается именно этим, но можно найти примеры и с других рынков (металлы, валюты, акции, ценные бумаги). В принципе, свечной анализ одинаково хорошо работает на любом рынке.

Приветствую, уважаемые коллеги. Данная статья является логическим продолжением предыдущей. В ней вы узнаете о том, как делать графический анализ японских свечей! В конце статьи перечислены важные замечания относительно этого вида анализа.

Дело в том, что любой метод имеет определенные ограничения по использованию. Это важно учитывать при торговле на финансовых рынках.

Советую ознакомится со статьей о .
///////////////

Как строится свеча

Строится свеча следующим образом:

1. Цена открытия (open);
2. Цена максимальная (high);
3. Цена минимальная (low);
4. Цена закрытия (close).
Расстояние между открытием и закрытием торговой сессии образует тело свечи. В зависимости от соотношения цены открытия и цены закрытия, тело свечи окрашивается в определенный цвет - в темный, если цена к закрытию упала, и в светлый, если цена поднялась.

Узнайте о 5 рабочих методах
///////////////

Тела и тени японских свечей

Как видно из самого первого рисунка, каждая свеча имеет свой уникальный вид. На графике можно встретить самые разнообразные формы: короткие, длинные, без теней, или свечи, состоящие только из тени.
По внешнему виду свечи можно сказать многое. Давайте приведем примеры в рисунках.

Важность тела свечей для графического анализа

На данном рисунке изображены свечи, как с короткими телами, так и с длинными. Пока что не будем рассматривать значения теней, а рассмотрим только лишь значения тел.

Свечи с длинными телами говорят нам о том, что скорость рынка на данном промежутке времени была очень высокой. В зависимости от типа свечи (бычьей или медвежьей) можно судить, кто преобладал на рынке — покупатели или медведи. Если мы видим длинную бычью свечу, то покупателей было намного больше, чем медведей, если же видим медвежью свечу, то продавцов было больше.
Короткие свечи говорят нам о плавном, спокойном тренде или же о его отсутствии (флете).

Давайте теперь рассмотрим, как же можно использовать в свечном анализе еще и тени свечей.

Читайте статью
///////////////

Тени свечей для графического анализа

Как нам уже известно, тени это максимумы цены, которые наблюдались на данном промежутке времени. Тени дают примерно такие же сигналы, как и тела, но с одним нюансом – не нужно смотреть была ли бычья или медвежья свеча. В расчет берем только длину верхней и нижней тени.

Если мы видим длинную нижнюю тень, равную или большую длины её тела, то можно сделать вывод о том, что на данном периоде преобладали продавцы (медведи), в независимости от того, что свеча была бычьей. Если мы видим, что за данный промежуток времени была длинная верхняя тень, следовательно, преобладали покупатели (быки).

Короткие верхние и нижние тени сигнализирую нам о том, что во время формирования свечи не было резких колебаний цены. В таком случае тени в расчет можно не брать.

Свеча с кроткой верхней тенью и длинной нижней говорит нам о том, что большую часть времени формирования свечи доминировали продавцы (медведи), но под конец покупатели задавили продавцов и цена пошла вверх. Аналогичная ситуация и со свечой с короткой нижней и длинной верхней тенью – большую часть периода формирования преобладали покупатели (быки), но после продавцы задавили их количеством и сбили цену до уровня её открытия.
Со временем вы научитесь точно определять будущее движение тренда, но пока запомните одно важное правило – не судите о типе свечки (бычья или медвежья) по её телу, берите в расчет также её тени.

Читайте больше в книгах по
///////////////

Замечания по графическому свечному анализу

Главная ошибка, которую обычно делают начинающие «свечники» (несмотря на то, что против этой ошибки предостерегают почти все учебники), - считать появление свечной модели на графике торговым сигналом. Повторим еще раз: никакая модель сама по себе торговым сигналом не является, и тем более она не определяет точки входа. Модель лишь показывает настроение рынка и сигнализирует о возможных изменениях в нем. Для поиска точки входа следует использовать не японские свечи, а другие методы анализа.
! Свечные модели, традиционно называемые «разворотными», точнее было бы назвать «моделями изменения»: они предупреждают об изменении тенденции не обязательно на обратную, но также о переходе из движения во флэт, из тренда в боковой канал, а то и просто о резком замедлении существующего движения при его сохранении.
! Самые надежные сигналы японских свечей возникают на таймфрейме Daily. С уменьшением таймфрейма надежность сигналов падает. Для таймфреймов меньше H1 свечной анализ непригоден (да и на H1 многим моделям уже нельзя доверять). На таймфреймах Weekly и Monthly увеличивается надежность прогноза общей тенденции, но одновременно с этим увеличивается и вероятность временных сильных отклонений от тенденции (в частности, очень длинных теней).
! Встречающиеся в литературе по японским свечам утверждения, что некоторые медвежьи разворотные модели надежнее их бычьих двойников, справедливы только в отношении фондового и товарно-сырьевого рынка. На рынок Форекс такие утверждения не распространяются.
! Классические модели, содержащие ценовые разрывы между свечами, всегда надежнее своих

1. Стив Нисон.

Даная книга была выпущена в 1991 году и переведена на русский язык в далеком 1998 году издательством "Диаграмма". Книга содержит 336 страниц посвященных графическому анализу финансовых рынков - японские свечи. Написал её, как Вы уже наверное заметили из названия, Стив Нисон. Он является в некоторой степени Колумбом в этой области. Стив Нисон "принес" японские свечи на западные рынки. Он буквально по клочкам собирал информацию о японских свечах, которая в последствии вылилась в эту книгу. Данная книга является руководством по применению японских свечей при анализе графиков финансовых рынков. В ней найдет много полезной информации, как начинающий так и бывалый участник рынка.

• Стив Нисон ведущий западный специалист в области японского технического анализа;
• Стив Нисон член совета директоров Ассоциации технических аналитиков (Market Technicians Association);
• Стив Нисон ассоциированный член Нью-йоркского общества аналитиков ценных бумаг;
• Стив Нисон вице-президент нью-йоркской компании Daiwa Securities America;
• Стив Нисон преподаватель в Нью-йоркском институте финансов и в Чикагской торговой палате (СВОТ).

1. больше 50-ти разновидностей свечей и свечных моделей;
2. сравнение западного технического анализа с методикой японских свечей;
3. многочисленные примеры свечей и свечных моделей взятые с реальных графиков финансовых рынков;
4. недостатки методики японских свечей;
5. применение методики японских свечей в совокупности с другими инструментами технического анализа;
6. хеджирование с помощью методики японских свечей;
7. личный опыт автора использования свечей и свечных моделей;
8. глоссарий методики японских свечей;
9. глоссарий западного технического анализа.

Книга написана в легкой разговорной форме и легко читается даже начинающим участником рынка не имеющим глубоких знаний в области технического анализа.

2. Стив Нисон.

"Японские графики не редко считаются тайным оружием посвященных. Лишь не многие умеют пользоваться им, а учебных пособий почти нет"

Вторая книга Стива Нисона была выпущена в 1994 году. Переведена на русский язык и напечатана в 2001 году московским издательским домом "Диаграмма". Объем книги 304 страницы.

Вторая книга является логическим продолжением первой, которая стала международным бестселлером. Зачастую второе издание, будто кино или книга, является хуже. К второй книге Стива Нисона посвященной графическому анализу японских свечей такое утверждение не относится. Стив Нисон в этой книге открывает читателю Японию в том виде в котором она ещё не была представлена. Он открывает читателю секреты метода проверенного трехвековой историей. В то время когда Америка была только открыта, в Японии уже существовали сырьевые биржи, уже рисовались первые графики которые и легли в основу метода японских свечей.

Что найдет читатель в этой книге:

• применение японских свечей к долгосрочным графикам;
• японские методы использования скользящих средних;
• графики "Ренко";
• графики "Каги";
• графики трехлинейного прорыва;
• индекс разницы;
• индекс расхождения;
• рекордные сессии;
• выставление стоп приказов с помощью японских свечей;
• соотношение риска к прибыли;
• и ещё много чего полезного как начинающему так и бывалому участнику рынков.

Бросается в глаза пословица на второй странице книги:

"Учится - все равно что грести против течения: кто не продвигается вперед, того относит назад"

Плывите вперед вместе с Стивом Нисоном!

3. Грегори Л. Моррис.

Книга издана в 1995 году. Переведена на русский язык в 2001 году и издана московским издательством "Альпина Паблишер". Объем книги 311 страниц.

• руководитель отдела инвестирования в компании PMFM;
• с декабря 2003 г. по май 2005 г. Грегори Моррис представитель и советник в компании MurphyMorris ETF Fund;
• частый гость на Financial News Network, CNBC, Bloomberg television;
• автор статей для Business Week magazine;
• бакалавр аэрокосмической инженерии.

Книга ориентирована как на начинающего так и на профессионального участника рынка.

Исходя из даты издательства книги, можем сказать что эта книга "вышла в свет" уже после публикации книг Стива Нисона. Мы бы хотели предостеречь читателя перед тем как приступить к чтению этой книги:

• если Вы уже прочли книги Стива Нисона, но материал ещё не закреплен, то эту книгу Вам не стоит читать. По крайней мере на данный момент. Стоит подождать и поработать над тем материалом который Вы уже прочли. Дело в том что Моррис довольно много свечей и свечных моделей называет другими имена из-за этого у того кто только начинает изучать свечной анализ в голове может образоваться неразбериха;
• если Вы ещё не читали книг Стива Нисона, то спокойно можете начинать изучать свечной анализ с этой книги. Не менее полезное издание. Хотя если судить с точки зрения читателя данная книга написана более "сыро" в отличии от книг Стива Нисона. Больше похоже на справочник нежели на книгу.

При чтении книги вы обнаружите все тот же материал что и в книгах Стива Нисона, но безусловно есть много нового, много новых и интересных идей касательно прогнозирования дальнейшего движения торговых инструментов.

Что найдет читатель в этой книге:

• описание свечей и свечных моделей;
• множество примеров из реальных графиков;
• комментарии к свечным моделям;
• сценарии и психология стоящая за свечной моделью;
• гибкость свечной модели;
• преобразование свечных моделей;
• родственные модели;
• метод Сакаты и формации свечей;
• философия стоящая за идентификацией свечных моделей;
• надежность распознавания свечных моделей;
• фильтрация свечных сигналов.

Остается открытым вопрос почему книга носит название "Японские свечи метод анализа акций и фьючерсов, проверенный временем

", если во время издательства книги наверняка Г. Моррису было хорошо известно что эта методика применима и к другим рынкам?

4. В.И. Сафин.

Книга издана в 2004 году ЗАО издательский дом "Питер". Объем книги 224 страницы.

• ФИО: Вениамин Ильтузарович Сафин;
• по специальности физик;
• кандидат физико-математических наук;
• доцент;
• заведующим кафедрой информационных технологий Дальневосточной Государственной Академии Экономики и Управления (ДВГАЭУ);
• экономическое образование получил в Школе финансового менеджмента академии народного хозяйства при Правительстве РФ;
• прошел курс обучения по программе «Валютный дилинг: применение методов технического анализа на международном валютном рынке» в Международном институте финансов, кредита и банковского дела;
• ведет занятия на курсах дистанционного обучения и on-line вещание по тематикам профессиональных курсов подготовки трейдеров;
• проводит очные занятия.

Назвать эту книгу пособием по свечному анализу будет большой ошибкой, потому что в ней только одна глава размером в 70 страниц посвящена именно ему. Весь остальной материал, это работа с индикаторами и пункто-цифровыми графиками.

Не взирая на то что только 70 страниц посвящено анализу японских свечей, на этих страницах можно найти очень много полезной информации. Особый интерес вызывает перевод свечей в цифровой код на основании которого уже можно судить о важности и силе свечи.

Что найдет читатель в этой книге:

• все о скользящих средних и правила работы с ними;
• как работать с трендовыми индикаторами;
• как работать с индикатором Ишимоку;
• правила работы с индикатором накопления/распределения;
• правила использования осцилляторов всех типов;
• свечные модели и их комбинации. Ньюансы в анализе свечных моделей;
• правила построения пункто-цифровых графиков.

5. Thomas N. Bulkowski. (на английском).

Японские свечи могут помочь вам стать хорошим трейдером, но только если вы будете знать, как они работают, знать, на что смотреть, и понимать торговые установки, которые они дают. Энциклопедия японских свечей может помочь вам сделать все это и многое другое.

Не изменяя традициям автор Томас Булковски написал бестселлер "Энциклопедия японских свечей". Эта книга имеет структуру энциклопедии. Она легко читается. В книге приводится глубокий взгляд на 103 свечных модели. Она является руководством по идентификации и проведению статистического анализа их поведения.

В каждой главе "Энциклопедии японских свечей", вы найдете:

• Поведение и ранг, которые показывают, как свечи теоретически должны работать и насколько они актуальны на бычьих и медвежьих рынках. Также сопоставление рангов разных свечных моделей и их психологический шаблон;
• Руководство по идентификации, которое описывает, что и где нужно искать;
• Статистика, которая заключена в следующих таблицах: общая статистика, статистика по рынкам, статистика по объемам;
• Торговые тактики, стратегии для увеличения прибыли и минимизации риска, плюс таблицы разворота цены и улучшения индикаторов увеличения прибыли и минимизации риска, также таблицы разворота цены и индикаторов для повышения производительности;
• Образец торгов;
• Для улучшения торговли, краткий справочник - таблица выбора совета для увеличения производительности.

Энциклопедия свечей также включает главы, в которых содержатся важные открытия, статистических сводок.

6. (на английском)

Это небольшая брошюра размером в 249 страниц. В большей степени она содержит графики рынка форекс и других рынков, на которых приведены примеры классических свечных моделей и как эти модели выглядят на графиках рынка форекс. Отсутствие перевода на русский язык не является проблемой поскольку вся брошюра практически полностью состоит из графиков (все понятно без слов). В общем брошюра является инструкцией по адаптации свечного анализа для рынка форекс.

1. Структура свечи;
2. Сила одной свечи;
3. Понимание структуры свечи;
4. Свечные сигналы на рынке форекс и на других рынках;
5. План для достижения успеха в торговле на рынке форекс;
6. Восток встречается с западом
7. Использование внутридневных свечей;
8. Money management;
9. Психология трейдинга;
10. Графики японских свечей - рабочие примеры.