Банк Хоум Кредит и Yango разработали уникальный калькулятор доходности. Банк «Хоум Кредит» и «Септем Капитал» создали совместную платформу для инвестиций в облигации Какой инструмент для инвестирования денег подходит именно вам

Продукт разработан на базе сервиса Yango (Прим. редакции: это разработка Септем Капитал) и доступен в мобильном приложении. С помощью сервиса можно дистанционно инвестировать деньги и управлять счетом онлайн из любого региона без посещения офиса 24/7.

“Хоум Кредит” предлагает инвестировать в облигации российских эмитентов – как государственные, так и корпоративные (Прим. редакции: у “Хоум кредита” сейчас выпусков нет, но зарегистрированная программа выпуска на 50 млрд. рублей имеется, поэтому для банка это может быть вдвойне интересно). Сейчас для использования на доступны облигации 22 эмитентов (долговые бумаги субъектов РФ, крупных банков и корпораций).

«Вложения в облигации – это новая возможность повышения дохода для наших клиентов, особенно в условиях снижения депозитных ставок. Дополнительный плюс - налоговый вычет от государства. Открытие ИИС выглядит логичным продолжением линейки вкладов и карт - традиционно одних из самых выгодных на рынке», - сказал Артем Алешкин, заместитель председателя правления Банка Хоум Кредит.

«Создание совместной платформы для продажи облигаций клиентам Банка Хоум Кредит - это важный этап в развитии компании. Уверен, что совместные усилия позволят не только масштабировать инновационный бизнес, но и реализовать важную экономическую задачу по созданию условий для развития нового класса частных инвесторов в России», - отметил Денис Кучкин, сооснователь Yango и генеральный директор ИК «Септем Капитал».

В мобильном приложении представлены облигации крупных российских компаний и банков с высокими кредитными рейтингами. Список облигаций может расширяться за счет новых выпусков.

К приобретению на предлагаются государственные и региональные облигации, облигации крупных российских корпораций и банков. Кредитные рейтинги предлагаемых бумаг находятся на уровне от «B+» до «BBB-» по оценкам международных рейтинговых агентств.

ИИС в Хоум Кредит можно открыть онлайн: достаточно будет воспользоваться удаленной идентификации на сайте Госуслуг или использовать СМЭВ. Дистанционно происходит и подписание договора, а также получение реквизитов на пополнение счета. После чего необходимо установить приложение от Yango и начать инвестировать.

Первоначальный взнос на ИИС может быть сделан в любое время, и не обязательно в момент открытия счета. Ограничений по минимальной сумме взноса нет. Совокупная сумма взносов на ИИС в течение календарного года ограничена Взнос можно сделать только банковским переводом в интернет-банке и в офисах Банка, или межбанковским переводом из другого банка. В назначении платежа требуется указание номера и даты Договора на ведение счета.

Начисление процентов по облигациям происходит ежедневно в виде накопленного купонного дохода (НКД). Выплата купонного дохода владельцам облигаций эмитенты производят раз в полгода или в квартал. Сумма купонного дохода будет зачислена на ИИС и может быть снова реинвестирована. В случае продажи облигации продавец получает от покупателя сумму с учетом НКД на дату расчетов по сделке. Договор на ведение ИИС заключается на неопределенный срок и не требует пролонгации.

Вознаграждение ООО ИК «Септем Капитал» определяется и тарифами депозитарного обслуживания. Его размер составляет 49,90 рублей в месяц при открытии индивидуального инвестиционного счета через мобильное приложение. Из них 30 рублей - это вознаграждение за ведение счета, а 19,90 рублей - комиссия за депозитарное обслуживание. Тарифы не включают расходы на оплату услуг сторонних организаций и могут пересматриваться.

В действует нулевая комиссия от оборота при покупке и продаже облигаций на ИИС. Совершать сделки с ценными бумагами можно без дополнительной платы за объем проведенных операций.

Калькулятор позволяет сравнить доходность вкладов и облигаций с учетом всех возможных издержек. Он учитывает капитализацию процентов по вкладу и купонов по облигациям, налоги и налоговый вычет , а также издержки на обслуживание ИИС . С его помощью можно подобрать вклад или облигации, подходящие по сроку и доходности. Это самый честный инструмент для сравнения вкладов и облигаций, не имеющий аналогов на рынке, который будет полезен многим вкладчикам, инвесторам и рантье.

Журнал сайт протестировал калькулятор и выяснил, что все-таки выгоднее: вклады или облигации.

Вклады и облигации: как сравнить?

Вклад в банке - самый простой инструмент для сбережений , он имеет, как правило, фиксированную ставку на весь срок и доступен гражданам без ограничений. Сравнивать вклады между собой очень просто: достаточно взять базовую ставку по вкладу и учесть капитализацию процентов, если она есть. Если сумма вклада превышает застрахованную государством сумму 1,4 млн ₽, задача немного усложняется: нужно обратить внимание на оценки надежности банка , которые присваивают рейтинговые агентства .

С учетом этих критериев вклады в Банке Хоум Кредит выглядят довольно привлекательно: процентные ставки одни из самых высоких среди крупных банков. Надежность банка подтверждена международным рейтинговым агентством: в ноябре Fitch Ratings повысило рейтинг банка до “BB-“, прогноз «Стабильный». Чтобы сравнить вклады с облигациями , будем рассматривать сопоставимые по сроку и рейтингу выпуски долговых бумаг .

Облигации с фиксированным купоном в приложении Yango , как и вклады, дают возможность получить заранее известную доходность и вернуть вложенную сумму в конце срока обращения. Однако прямое сравнение процентных ставок вкладов и облигаций будет не точным: стоит учесть рейтинг бумаг и цену их покупки, а также налоги и затраты на обслуживание счета.

Сейчас в мобильном приложении Yango инвесторам доступны 22 выпуска облигаций с низким уровнем риска. Среди них облигации федерального займа , муниципальные облигации , бумаги крупнейших финансовых компаний и компаний реального сектора экономики. Все они имеют инвестиционные рейтинги от “B+“ до “BBB-” от международных рейтинговых агентств .

Результаты сравнения доходности по вкладам и облигациями

Возьмем депозит Банка Хоум Кредит с максимальной ставкой «Доходный вклад». При размещении денежных средств на год банк начислит по нему 7,75%, что с учетом ежемесячной капитализации процентов составит 8,054% годовых.

В приложении Yango есть два выпуска облигаций , которые показывают сопоставимую доходность при сроке обращения примерно год и с рейтингом “BB-“. Это облигации Томской области с доходностью к погашению 8,01% и Совкомбанка - 8,89% годовых. С помощью налогового вычета можно существенно повысить доходность по этим бумагам до 12-13%. Дело в том, что государство возвращает до 52 000 ₽ в год уплаченных налогов, вычет рассчитывается по ставке с общей суммы взносов до 400 000 ₽, внесенных на ИИС. Однако для этого требуется не выводить деньги со счета в течение трех лет, в противном случае «бонус» придется вернуть.

Чем больше срок депозита - тем ниже ставка по вкладу , так как ситуация в экономике сейчас улучшается. Поэтому по трехлетнему вкладу «Капитал» в Банке Хоум Кредит можно получить меньшую доходность, чем при размещении средств на год. Ставка по этому вкладу 7% годовых, капитализация процентов по нему не предусмотрена.

В приложении Yango есть шесть выпусков облигаций с доходностью от 7,33% до 8,24% годовых со сроком погашения через три года и рейтингом “BB-“ или выше. Такую доходность инвестор получит при покупке облигаций федерального займа (ОФЗ), РЖД, Сбербанка, «Газпромбанка», «Уралкалия» и «Еврохима». С учетом бонуса в виде налогового вычета и издержек на обслуживание счета по этим вложениям можно получить от 11,51% до 12,42% годовых.

Какой инструмент для инвестирования денег подходит именно вам?

Из проведенного сравнения следует простой вывод. Если вы хотите совершить только одну финансовую операцию в год по размещению средств, не строите планов дольше чем на год и дополнительный доход вас не интересует, выбирайте вклад. Тем более, если не являетесь плательщиком НДФЛ и не можете претендовать на налоговый вычет.

Если же хотите стать инвестором, но не знаете с чего начать, и у вас есть финансовые планы больше чем на год - смело выбирайте вложения в надежные облигации с ИИС . Время доходных вложений течет незаметно, именно поэтому, кстати, большинство годовых вкладов перезаключается на новый срок. В случае, если денежные средства, вложенные в облигации, вдруг понадобятся раньше срока, проценты не теряются. Так как облигации это рыночный инструмент, можно продать их в любой момент и закрыть счет без потери выплаченных процентов по купону .

Как зарабатывать на купле-продаже облигаций больше, чем доходность к погашению в калькуляторе, читайте в совместном проекте Yango и блогера Ильи Варламова: .

«Хоум кредит энд финанс банк» (ХКФ-банк) первым из российских банков решил досрочно выкупить свои облигации, размещенные в прошлом году под 11,25% годовых. На рынке сейчас можно занять и под 6–8%, поэтому аналитики объясняют досрочное погашение облигаций нежеланием банка платить высокий доход их держателям. Впрочем, бума досрочных погашений банкиры не ожидают.

ХКФ-банк разместил свой первый облигационный заем на 1,5 млрд руб. в октябре прошлого года. Погашение выпуска предполагалось в октябре 2007-го, однако спустя год банк принял решение выкупить весь выпуск у инвесторов.

Такая возможность была предусмотрена условиями эмиссии. «Банком принято решение вывести с рынка этот выпуск, предложив ликвидные выпуски большего объема для инвесторов»,- сказано в сообщении банка.

Для этого банк установил ставку третьего полугодового купона по облигациям дебютного выпуска в размере 1% годовых в рублях. Предыдущие два купона выплачивались банком по цене привлечения - 11,25% годовых. Это означает, что если по первым двум купонам инвесторы получали по 56 руб. на каждую облигацию номиналом 1000 руб., то третий купон принесет им всего по 5 руб.

В ХКФ-банке комментарии получить не удалось.

«Когда организация решает вывести с рынка свои облигации, она объявляет по ним купонный доход на уровне, не сопоставимом с рыночным»,- объясняет начальник отдела анализа долговых обязательств ФК «Уралсиб» Борис Гинзбург. По его словам, держателям облигаций ничего не остается делать, как предъявить их к погашению. Тем же, кто не захочет расстаться с облигациями, банк будет продолжать выплачивать объявленный заниженный доход вплоть до погашения.

Аналитики объясняют подобное решение банка тем, что ставка дохода по облигациям этого выпуска была выше существующих сегодня.

«Банк выпустил еще два облигационных займа со значительно более низкой ставкой купона (8,5% и 8,25%.- „Бизнес”). Таким образом, он сумел удачно рефинансироваться»,- говорит аналитик банка «Зенит» Яков Яковлев.

«Предприятия прибегают к подобному шагу, когда их перестает устраивать доходность выпущенных бумаг.

Они не желают пользоваться дорогими деньгами, еслиесть возможность привлечь более дешевые»,- поясняет специалист инвестиционно-банковского отдела Промсвязьбанка Наталья Шабанова.

По данным агентства Cbonds, это первый случай вывода с рынка облигаций банка. Однако компании из других секторов и раньше досрочно выкупали свои облигации.

Первым стал «Аэрофлот», в сентябре 2003 года досрочно погасивший свой второй облигационный выпуск. Всего досрочно были погашены пять выпусков разных компаний и еще один - компании «Ленэнерго» - находится в стадии погашения. При этом только бумаги «Ленэнерго» выкупаются компанией не по причине высоких ставок, а из-за реорганизации компании.

По данным Cbonds, в 2003 году банки занимали под 10– 15% годовых, в 2004-м - под 11–12%. Начальник отдела долговых операций УК «Солид менеджмент» Никита Коренцвит ранее говорил «Бизнесу», что в этом году занимать все дешевле: ставки по облигациям с начала года снизились до 6–7%, хотя банки занимают чуть дороже. При этом аналитики не считают, что рынок ждет волна досрочных погашений. Например, такая возможность должна быть предусмотрена условиями эмиссии, что бывает далеко не всегда. Впрочем, по словам Гинзбурга, если на рынке произойдет еще большее падение ставок по заимствованиям, то банки могут пересмотреть свою стратегию в отношении существующих выпусков.