Разновидности инвестиционных стратегий. Основные типы инвесторов Агрессивные инвестиции
Таким образом, располагая идеей и свободным капиталом, вы вкладываете (инвестируете) его в реализацию идеи и тем самым выбираетесь из нищеты и беспросветного тяжелого труда. Эту возможность и дает свободный капитал (накопления), который можно обратить в инвестиции для организации более производительной работы. С помощью экономических инвестиций (инвестиции в бизнес) создается резерв времени, позволяющий через внедрение новых идей повысить производительность труда, а значит, и поставить человека на новый уровень качества жизни, богатства. Извлекая прибыль от реализации произведенных товаров и услуг, человек может использовать ее для личного потребления (приобретая нужные вещи, питание, организуя свой отдых, лечение и т.д.) и вкладывая в менее рискованные направления инвестирования.
Объекты инвестиционной деятельности. Объектами инвестиционной деятельности в России могут быть вновь создаваемые и модернизируемые производственные мощности (основные фонды) и оборотные средства во всех отраслях народного хозяйства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно- техническая продукция, другие объекты собственности, а также имущественные права и права на интеллектуальную собственность.
Нередко термин «инвестиции» отожествляется с термином «капитальные вложения». Инвестиции в этом случае рассматриваются как вложение средств в воспроизводство основных фондов (зданий, оборудования, транспортных средств и т.п.). Вместе с тем, инвестиции могут осуществляться и в оборотные активы, и в различные финансовые инструменты (акции, облигации и т.п.), и в отдельные виды нематериальных активов (приобретение патентов, лицензий, «ноу-хау» и т.п.). Таким образом, инвестиции – более широкое понятие, чем капитальные вложения.
В Законе РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» понятие «капитальные вложения» трактуется следующим образом: «...капитальные вложения – инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты».
· процесс простого и расширенного воспроизводства основных фондов, как в производственной, так и непроизводственной сфере;
· процесс обеспечения и восполнения оборотного капитала;
· перелив капитала из одной сферы в другие, более привлекательные, на основе вложения реальных и портфельных инвестиций;
· перераспределение капитала между собственниками путем приобретения акций и вложения средств в активы других предприятий.
Различают валовые и чистые инвестиции. Валовые инвестиции слагаются из чистых инвестиций и амортизационных отчислений.
Чистые инвестиции – это валовые инвестиции за минусом амортизационных отчислений. Если валовые инвестиции равны амортизационным отчислениям, то это значит, что имеет место только простое воспроизводство. Если же валовые инвестиции превышают величину амортизационных отчислений, то это свидетельствует о наличии как простого, так и расширенного воспроизводства основных фондов.
Сущность инвестиций как экономической категории предопределяет их роль и значение на макро- и микроуровне.
На макроуровне инвестиции, и особенно капитальные вложения, являются основой для развития национальной экономики и повышения эффективности общественного производства за счет:
· систематического обновления основных производственных фондов предприятий и непроизводственной сферы;
· ускорения научно-технического прогресса, улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности отечественной продукции;
· сбалансированного развития всех отраслей народного хозяйства;
· создания необходимой сырьевой базы;
· наращивания экономического потенциала страны и обеспечения обороноспособности государства;
· снижения издержек производства и обращения;
· увеличения и улучшения структуры экспорта;
· решения социальных проблем, в том числе и проблемы безработицы;
· обеспечения положительных структурных сдвигов в экономике;
· перераспределения собственности между субъектами хозяйствования и др.
Таким образом, инвестиции предопределяют в конечном итоге рост экономики. Направляя капитальные вложения на увеличение реального капитала общества (приобретение машин, оборудования, модернизацию и строительство зданий, инженерных сооружений), мы тем самым увеличиваем национальное богатство и производственный потенциал страны.
Состояние экономики страны зависит от эффективности функционирования всех субъектов хозяйствования, т. е. коммерческих организаций.
Инвестиции и, в первую очередь, капитальные вложения являются основой для обеспечения этой эффективности на предприятии.
Инвестиции на микроуровне необходимы для достижения следующих целей:
· увеличения и расширения сферы деятельности;
· недопущения чрезмерного морального и физического износа основных производственных фондов;
· снижения себестоимости производства и реализации продукции;
· повышения технического уровня производства на основе внедрения новой техники и технологий;
· улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности продукции;
· повышения техники безопасности и осуществления природоохранных мероприятий;
· обеспечения конкурентоспособности предприятия;
· приобретения ценных бумаг и вложения средств в активы других предприятий;
· приобретения контрольного пакета акций и др.
В конечном итоге они необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятий в будущем, стабильного финансового состояния и получения максимальной прибыли. Все это определяет роль и значение инвестиций на микроуровне.
Таким образом, инвестиции являются важнейшей экономической категорией, и они играют исключительно важную роль, как на макро-, так и на микроуровне, и в первую очередь для простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, получения максимальной прибыли и на этой основе решения многих социальных проблем.
Во многих определениях инвестиций отмечается, что они являются вложением денежных средств. В то время, как инвестирование капитала может осуществляться не только в денежной, но и в других формах движимого и недвижимого имущества, различных финансовых инструментов (прежде всего ценных бумаг), нематериальных активов и т.п. В целом считается, что инвестиции представляют собой долгосрочное вложение средств. Безусловно, многие инвестиций (в первую очередь, капитальные вложения) носят долгосрочный характер, однако инвестиции могут быть и краткосрочными (например, краткосрочные финансовые вложения в акции, сберегательные сертификаты и т. п.).
Что вкладывается?
Денежные средства
Паи, акции и другие ценные бумаги
Целевые банковские вклады
Технологии
Машины, оборудование
Лицензии, в том числе и на товарные знаки
Кредиты
Интеллектуальные ценности
Интеллектуальные ценности
Рисунок 2.1 – Формы инвестиционного вклада
Формы инвестиционного вклада. На рисунке 2.1 показаны формы инвестиционного вклада, предусмотренные законодательством России.
Классификация инвестиций. По виду имущества, для создания которого используются финансовые средства, различают: материальные, финансовые и нематериальные инвестиции (рисунок 2.2).
|
 |
Рисунок 2.2 – Классификация инвестиций по направлениям вложения средств
Инвестиции в объекты предпринимательской деятельности в литературе классифицируются по следующим признакам:
1.По объектам вложений средств выделяют экономические, финансовые и потребительские инвестиции.
Под экономическими инвестициями понимают вложения средств в реальные производственные активы, в создание производственных мощностей – как материальные, так и нематериальные. Вложения средств в нематериальные активы, связанные с научно-техническим прогрессом, характеризуются как инновационные инвестиции).
Под финансовыми инвестициями понимают вложения средств в различные финансовые инструменты (активы), среди которых наиболее значимую долю занимают вложения средств в ценные бумаги.
Вложения средств в товары долговременного применения и недвижимость называют потребительскими инвестициями.
Потребительские и финансовые инвестиции, на наш взгляд, играют в экономике вспомогательную роль в том смысле, что их эффективное развитие с пользой для большинства населения возможно лишь при активизации деловой активности в экономической сфере, то есть в производстве товаров и услуг для удовлетворения все возрастающих потребностей людей. Скажем, при спаде деловой активности цена на рынке ценных бумаг падает, основная масса населения не видит в них серьезного источника дохода и защиты своего капитала, а значит, не только не покупает ценные бумаги, но и наоборот ищут пути освобождения от них. Основная масса населения, реагируя, таким образом, не способствует деловому экономическому подъему, а лишь пытается защитить свои сбережения на денежном рынке национальной и иностранной валюты. В этих условиях бизнес на рынках ценных бумаг превращается в спекулятивные игры кучки людей, обогащающихся за счет массового демпингового сброса ценных бумаг. Основная масса населения не имеет доходов, а значит интересов на рынке финансовых инвестиций, и не имеет средств для потребительских инвестиций.
В литературе чаще всегопо объектам вложения капитала инвестиции разделяют на: реальные и портфельные (финансовые).
Портфельные (финансовые) инвестиции – вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги, активы других предприятий. При осуществлении портфельных инвестиций инвестор увеличивает свой финансовый капитал, получая дивиденды – доход на ценные бумаги.
Реальные инвестиции – вложения в создание новых, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий. В этом случае предприятие-инвестор, вкладывая средства, увеличивает свой производственный капитал – основные производственные фонды и необходимые для их функционирования оборотные средства.
2. По характеру участия в инвестировании выделяют прямые и косвенные инвестиции.
Под прямыми инвестициями понимается непосредственное участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложении средств. Прямое инвестирование осуществляют, в основном, подготовленные инвесторы, имеющие достаточно точную информацию об объекте инвестирования и хорошо знакомые с механизмом инвестирования.
Под косвенными (их называют еще портфельными) инвестициями понимается вложения, опосредствуемое другими лицами (инвестиционными или иными финансовыми посредниками). Не все инвесторы имеют достаточную квалификацию для эффективного выбора объектов инвестирования и последующего управления ими. В этом случае они приобретают ценные бумаги, выпускаемые инвестиционными или другими финансовыми посредниками (например, инвестиционные сертификаты инвестиционных фондов и инвестиционных компаний), а последние, собранные таким образом инвестиционные средства, размещают по своему усмотрению – выбирают наиболее эффективные объекты инвестирования, участвуют в управлении ими, а полученные доходы распределяют затем среди своих клиентов.
3. По периоду инвестирования различают краткосрочные и долгосрочные инвестиции.
Под краткосрочными инвестициями понимаются обычно вложения капитала на период, не более одного года (например, краткосрочные депозитные вклады, покупка краткосрочных сберегательных сертификатов, государственных кредитных обязательств и т.п.).
Под долгосрочными инвестициями понимаются вложения капитала на период свыше одного года. В практике крупных инвестиционных компаний долгосрочные инвестиции детализируются следующим образом: а) до 2 лет; б) от 2 до 3 лет; в) от 3 до 5 лет; г) свыше 5 лет.
4. По формам собственности инвесторов выделяют инвестиции частные, государственные, иностранные и совместные.
Под частными инвестициями понимаются вложения средств, осуществляемые гражданами, а также предприятиями негосударственных форм собственности, прежде всего – коллективной.
Под государственными инвестициями понимаются вложения, осуществляемые центральными и местными органами власти и управления за счет средств бюджетов, внебюджетных фондов и заемных средств, а также государственными предприятиями и учреждениями за счет собственных и заемных средств.
Под иностранными инвестициями понимаются вложения, осуществляемые иностранными гражданами, юридическими лицами и государствами.
Под совместными инвестициями понимаются вложения, осуществляемые субъектами данной страны и иностранных государств.
5. По региональному признаку выделяют инвестиции внутри страны и за рубежом.
Под инвестициями внутри страны (внутренними инвестициями) подразумевают вложения средств в объекты инвестирования, размещенные в территориальных границах данной страны.
Под инвестициями за рубежом (зарубежными инвестициями) понимают вложения средств в объекты инвестирования, размещенные за пределами территориальных границ данной страны (к этим инвестициям относятся также приобретения различных финансовых инструментов других стран – акций зарубежных компаний, облигаций других государств и т.п.).
В литературе нередко по региональному признаку инвестиции подразделяют на инвестиции национальные и иностранные.
Национальные характеризуют вложения капитала резидентами (юридическими и физическими лицами) данной страны в объекты (инструменты) инвестирования на ее территории.
Иностранные инвестиции характеризуют вложение капитала нерезидентами (юридическими и физическими лицами другой страны) в объекты (инструменты) инвестирования данной страны.
6. По характеру участия в инвестиционном процессе различают непрямые (вложения капитала инвестора, опосредованное другими лицами (финансовыми посредниками)) и прямые инвестиции (подразумевается прямое участие инвестора в выборе объектов инвестирования и вложения капитала). Обычно прямые инвестиции осуществляются путем непосредственного вложения капитала в уставные фонды предприятия. Прямое инвестирование осуществляют в основном подготовленные инвесторы, имеющие достаточно точную информацию об объекте инвестирования и хорошо знакомые с механизмом инвестирования.
7. По уровню инвестиционного риска выделяют следующие виды инвестиций:
· безрисковые инвестиции – вложения средств в такие объекты инвестирования, по которым отсутствует реальный риск потери капитала или ожидаемого дохода и практически гарантировано получение расчетной реальной суммы инвестиционного дохода;
· низкорисковые инвестиции – вложения капитала в объекты инвестирования, риск по которым значительно ниже среднерыночного;
· среднерисковые инвестиции – уровень риска по объектам инвестирования этой группы примерно соответствует среднерыночному;
· высокорисковые инвестиции – уровень риска по объектам инвестирования этой группы превышает среднерыночный;
· спекулятивные инвестиции – вложения капитала в наиболее рисковые инвестиционные проекты или инструменты инвестирования, по которым ожидается наивысший уровень инвестиционного дохода.
Агрессивные инвестиции характеризуются высокой степенью риска, высокой прибыльностью и низкой ликвидностью.
Умеренные инвестиции отличаются средней (умеренной) степенью риска при достаточной прибыльности и ликвидности вложений.
представляют собой вложения пониженного риска, характеризующиеся надежностью и ликвидностью.
Когда мы слышим слово «консервативный», на ум приходит что-то связанное со стабильностью и неизменностью. Значение слова согласно словарю – сберегать, сохранять, защищать, отстаивать старое. Есть даже консервативные инвестиции – т.е. обладающие минимальным ростом и невысоким, но стабильным, доходом, и практически при полном отсутствии рисков. Но так ли это на самом деле, и что такое консервативные инвестиции сегодня?
Есть три вида инвестиционных стратегий – консервативная, умеренная, и агрессивная. Так вот, основная задача консервативной стратегии, это сохранность вашего капитала. Она не нацелена на рост, или на получение доходов. Её задача защитить от потерь и сохранить ваш капитал. С понятием определились, идем дальше.
Стандартно, к консервативным инвестициям относят , накопительное страхование, накопительные пенсионные программы, государственные облигации и облигации крупных эмитентов, где высока доля участия государства. Все эти инструменты практически гарантируют сохранность, а также небольшой рост вашего капитала.
Все эти инструменты есть, все они доступны для индивидуальных инвесторов, но далеко не всем интересны. И не потому что доходы невысоки, а именно потому что это консервативные инвестиции, т.е. те, что не несут прибыли. И этому заблуждению поддаются многие начинающие инвесторы.
Если говорить про инвестиции в интернете , или же, с помощью интернета, то практически все вышеупомянутые инвестиции можно сделать в удаленном доступе. Вопрос времени, чтобы разобраться как. Но никто не хочет разбираться – это долго, нудно, и почти бесполезно, если там мизерный доход.
Сорвать куш, да побольше. Вот желание большинства начинающих инвесторов, которые сливают свои деньги в мошеннических проектах, пирамидах, по неопытности и по наивности. И именно после значительных потерь у тех, кто не сдался, появляются первые проблески разума – они начинают изучать основные понятие мира инвестиций, и лишь потом вкладывать свой капитал.
Консервативные инвестиции , это то, с чего нужно начинать инвестору. Это первый шаг – чтобы изучить, чтобы понять, чтобы окунуться в мир инвестирования, не утонуть там и не дать себя съесть опытным акулам.
Вторым шагом являются умеренные инвестиции, где больше и риска, но и доходность получше. Ну и вершиной этого являются агрессивные инвестиции. Они доступны не всем, но многим. Это высокая доходность, высокая волатильность, но и самый высокий риск потери капитала. Чтобы играть в такие инвестиции, нужно быть опытным игроком с солидным капиталом. Беда в том, что многие после одной двух удачных сделок, начинают ошибочно считать себя асами игры, заходят не на тот уровень и теряют все. Знакомая ситуация, печальные последствия.
– к какому виду инвестирования относятся? Я бы определил их в консервативные. При всей кажущейся сложности и опасности, выбрать тихий счет с невысокой доходностью не составляет труда. Хотя на этом поле можно и агрессивно поиграть, главное не заигрываться, чтобы не слиться.
Самые консервативные инвестиции там, это инвестиции в акции различных фондов и облигации. Сделать это в торговом терминале не составляет труда.
Составляя свой , я выделяю там место для всех трех стратегий инвестирования. Это пропорционально уменьшает риск, и повышает доходность.
Есть интересная теория, согласно которой ваш возраст должен равняться доле агрессивных инвестиций в вашем портфеле. Соответственно, чем вы старше, тем больше должна становиться ваша консервативная часть портфеля. Но перепробовав множество теорий и вариантов, я для себя лично определил, что, все таки, консервативность мне ближе – хотя сохранность средств сегодня не может гарантировать никакая стратегия или актив.
Инструментов инвестирования на сегодняшний день в интернете предостаточно – от тех, что сулят немыслимые прибыли, и до цифр более реальных. Но в том и задача консервативно стратегии, чтобы из всего этого разнообразия и, простите, говна, выбрать именно те активы, которые кроме сохранения и защиты, будут приносить прибыль.
Сегодня вест мир, мне кажется, становится волатильным, и чтобы получать доход нужно разбираться в инвестировании, контролировать свои активы и жадность, вместе с долбанным эго. Именно это является ключом к постоянному доходу и увеличению капитала.
Добавляйтесь, будем общаться!
Facebook страница | Youtube канал | Instagram
Я уже говорил о том, что такое , а теперь расскажу, какие бывают виды инвестиционных стратегий . Это очень важная публикация, на которую я буду еще много раз ссылаться в дальнейшем, поэтому прошу обратить на нее особое внимание. Дело в том, что от правильного выбора вида инвестиционной стратегии или комбинации этих видов при формировании инвестиционного портфеля во многом зависит успех инвестиций и вероятность того, что они принесут инвестору желаемую прибыль.
Все стратегии инвестирования разделяются на виды, исходя из двух параметров:
1. Прогнозируемая доходность инвестиций;
2. Риск потери инвестиций.
Причем, эти параметры всегда находятся в прямой зависимости друг от друга: чем выше доходность, тем выше риск потери капитала, и наоборот.
Таким образом, можно выделить следующие виды инвестиционных стратегий:
1. Консервативные;
2. Умеренные;
3. Агрессивные.
Схематически я хочу проиллюстрировать эту классификацию следующим образом:
Теперь рассмотрим виды инвестиционных стратегий чуть подробнее.
1. Консервативные стратегии инвестирования . Консервативные инвестиционные стратегии предполагают самую низкую доходность (до 20% в год), но, в то же время, и самый низкий риск потери капитала. Самый типичный пример консервативных финансовых инструментов – . Также сюда можно отнести инвестиции в драгоценные металлы, недвижимость, облигации высоконадежных компаний, консервативные ПИФы.
2. Умеренные стратегии инвестирования. Когда прогнозируемая доходность составляет 20-50% в год – это будут уже умеренные инвестиционные стратегии. Если в первом случае риск потери капитала близок к нулю, то здесь такая вероятность уже более существенная. Примером умеренных финансовых инструментов могут служить инвестиции в акции высоконадежных компаний, облигации предприятий среднего уровня надежности, высокодоходные инвестиционные фонды.
3. Агрессивные стратегии инвестирования. Агрессивные инвестиционные стратегии предполагают годовую доходность свыше 50%. Во многих случаях она может достигать и свыше 100%, 200%, 300%, и даже более 1000% (это будут сверхагрессивные инструменты с вероятностью потери вложений, близкой к 100%, например, ). В целом же риск потери капитала при использовании агрессивных стратегий достигает десятков процентов и увеличивается прямо пропорционально прогнозируемой доходности. Сюда можно отнести инвестиции в быстрорастующие акции недавно созданных предприятий, инвестиции в ПАММ-счета на форексе, инвестиции в бизнес.
Процентная доходность, указанная для разных видов инвестиционных стратегий – величина достаточно приблизительная, она может немного колебаться, исходя из страны проживания инвестора и периода инвестирования. Скажем так, доходность консервативных стратегий инвестирования может составлять до 15-25% годовых, умеренных – от 15-25% до 40-60%, а агрессивные инвестиционные стратегии, соответственно, могут предполагать доходность от 40-60% годовых и выше.
Как вы помните, первоочередная задача инвестора – не приумножить, а сохранить свой капитал. Исходя из этого, он и должен формировать свой инвестиционный портфель, выбирая стратегии инвестирования. Наиболее простой способ сохранить свой капитал – выбирать исключительно консервативные инвестиционные стратегии. Однако многих может не устроить их доходность, ведь для того, чтобы получать хороший с консервативных финансовых инструментов, необходимо вложить достаточно солидный капитал, а не у каждого есть такая возможность.
Поэтому, формируя инвестиционный портфель, можно комбинировать инвестиционные стратегии разных типов, но при этом, в целях , отдавать преимущество консервативным стратегиям, а на агрессивные, наоборот, выделять наименьшую долю капитала.
На мой взгляд, оптимальное распределение инвестиций между разными видами инвестиционных стратегий следующее:
– Консервативные стратегии – 60% инвестиционного портфеля;
– Умеренные стратегии – 30% инвестиционного портфеля;
– Агрессивные стратегии – 10% инвестиционного портфеля.
Каждый инвестор, конечно же, вправе сам формировать это процентное соотношение, но я бы настоятельно рекомендовал придерживаться приблизительно таких пропорций 6:3:1.
Это все, что я сегодня хотел сказать про виды инвестиционных стратегий. Оставайтесь на , чтобы узнать много другой полезной практической информации об управлении личными финансами и способах инвестирования. До новых встреч!
Как составить личный финансовый план и как его реализовать Савенок Владимир Степанович
Консервативное инвестирование
Консервативное инвестирование
В любом инвестиционном портфеле должны быть активы с разной степенью риска. Но обязательно часть капитала должна быть инвестирована консервативно, с самыми минимальными рисками и с гарантиями сохранности капитала. И чем старше человек, тем большая доля капитала инвестируется в такие инструменты.
Консервативное инвестирование каждый понимает по-своему. Для одних консервативное инвестирование – это золото, зарытое в землю. Для других – вклад в Сбербанке. Для третьих – государственные облигации. У каждого свои критерии оценки инвестиционных рисков. Если говорить об инвестировании в России, то вклад в Сбербанке действительно очень консервативный, но только для нашей страны. Все мы помним, что произошло со вкладами в Сбербанке после денежной реформы и с государственными облигациями в 1998 году. Именно поэтому очень многие враждебно относятся к этому банку.
По критериям, которые мы устанавливаем для оценки надежности и консервативности инвестиций, действительно консервативными на сегодня могут считаться лишь инвестиции за рубежом. Россию пока нельзя рассматривать как экономически и политически стабильный регион. Рейтинг надежности России пока недотягивает до инвестиционного, и все инструменты в нашей стране не могут рассматриваться как консервативные.
Сделаю маленькую ремарку. Я не противник инвестирования в российские инструменты, как вы могли подумать, прочитав предыдущий абзац. Во всех разрабатываемых мной личных финансовых планах всегда предполагается, что часть средств будет инвестирована в ПИФы, российские банки, недвижимость. Но все эти инвестиции рассматриваются как умеренно рисковые, но не консервативные. Другую часть, которая должна быть максимально застрахована от инвестиционных рисков, я рекомендую инвестировать за рубежом.
Так что же такое консервативное инвестирование?
Во-первых, это инвестирование в инструмент с рейтингом не ниже А. Это может быть и банк, и страховая компания, и ценные бумаги, и недвижимость. Самое основное условие – они должны быть в странах с рейтингом не ниже А. В каких именно? В странах Западной Европы и США. Думаю, вы согласитесь с тем, что Швейцария в настоящее время является более стабильной и развитой страной, чем Россия, и инвестирование в Швейцарии менее рискованно.
Во-вторых, консервативное инвестирование всегда предусматривает гарантии сохранности инвестированного капитала. Возможно, и гарантии небольшой доходности. Главное, инвестор должен знать, что его капитал не может уменьшиться. Как обеспечивается такая гарантия? Стратегией инвестирования. К примеру, гарантии сохранности и минимальной доходности дает страховая компания. Она инвестирует деньги своих клиентов в очень консервативные ценные бумаги, причем большую часть – в облигации с высокими рейтингами надежности.
Гарантию можно получить и при инвестировании в более рисковые инструменты – хедж-фонды. Все зависит от стратегии инвестирования привлекаемых средств. При этом потенциальная доходность при инвестировании в хедж-фонд достаточно привлекательна – 10–12 % годовых.
Важное замечание . Гарантию сохранности капитала может дать любой банк, или компания, или правительство. Поэтому следует обращать внимание на то, чтобы гарантию давал также институт с рейтингом не ниже А.
Многие с сожалением отнесутся к тому, что никакое инвестирование в России не может сегодня считаться консервативным. Но это действительно так. Я часто встречаюсь с самыми разными людьми, которые по-разному смотрят на экономическое развитие России. Но большинство, к сожалению, пессимистично относятся к долгосрочному инвестированию в нашей стране. Я тоже рассматриваю российские инвестиционные инструменты (банки, ПИФы) как краткосрочные. Если же речь идет о долгосрочном инвестировании пенсионных сбережений, которые не должны подвергаться рискам, то моя рекомендация будет такой: инвестировать за рубежом.
Из книги Эссе об инвестициях, корпоративных финансах и управлении компаниями автора Баффетт Уоррен Из книги 7 стратегий для достижения богатства и счастья (Золотой фонд mlm) автора Рон ДжимИнвестирование в будущее Поиски знаний – это одна из стратегий на пути к богатству и счастью. Как плодотворна эта идея – тратить свое время на постоянные целенаправленные поиски знаний. Но, что касается всего ценного в этом мире, то за все надо платить. А это, к сожалению,
Из книги Инвестиции автора Мальцева Юлия Николаевна56. Инвестирование в социальной инфраструктуре Социальная инфраструктура – это нематериальное производство, в которой создаются нематериальные виды богатства, играющиет важнейшую роль в развитии членов общества, возрастании их профессиональных знаний, способностей и
Из книги Игра на бирже автора Дараган Владимир Александрович§3. Инвестирование или трейдинг? Инвестирование - это вложение капитала в акции на длительный срок, исчисляемый годами. Трейдинг - это кратковременная игра на повышение или понижение курса (котировки) акций. Время трейдинга исчисляется месяцами, неделями, днями или
Из книги Разумное распределение активов. Как построить портфель с максимальной доходностью и минимальным риском автора Бернстайн УильямИнвестирование в стоимость Можно ли в итоге превзойти рынок? Надеюсь, что к этому моменту я убедил вас в обратном. Можно задать вопрос по-другому: существуют ли сегменты и подсегменты рынка, доходность которых превосходит доходность рынка или проигрывает ей по сравнению
Из книги Как самому победить кризис [Наука экономить, наука рисковать] автора Делягин Михаил ГеннадьевичИнвестирование в «новую эру» Инвестиционный климат последних пяти лет настолько резко отличался от того, что мы имели в предыдущие десятилетия, что обсуждение так называемой новой эры оправданно. В момент написания этой книги акции продаются при намного более высокой
Из книги Как составить личный финансовый план и как его реализовать автора Савенок Владимир Степанович10.4.4. Высокодоходное гарантированное инвестирование Под сурдинку расхожих советов о целесообразности открытия собственного оригинального бизнеса, который создаст новую нишу на рынке и тем самым гарантирует Вам процветание, в условиях кризиса всегда появляется
Из книги Управление маркетингом автора Диксон Питер Р.Агрессивное инвестирование Прежде чем продолжить, предупрежу вас, что вы не должны бояться встретить незнакомые термины. Я думал, в какую часть книги включить этот раздел: туда, где речь идет о планировании, или туда, где рассказывается об инвестировании. Но когда начал
Из книги Психология инвестиций [Как перестать делать глупости со своими деньгами] автора Ричардс КарлИнвестирование или директивное управление? Проблема распределения ресурсов по всему портфелю товаров влечет за собой принципиальный вопрос: до какой степени предприятию следует идти на риск и тратить ресурсы на весь производимый им товарный ассортимент? Совет
Из книги Прорывные экономики [В поисках следующего экономического чуда] автора Шарма РучирИнвестирование – не развлечение Путаете инвестирование с развлечением?Тогда вас ждут неприятности. Лет десять назад инвестирование стало любимым спортивным зрелищем американцев. Куда бы вы ни пошли, все тогда говорили о том, как найти доходные акции, фонд или
Из книги Библия личных финансов автора Евстегнеев Александр НиколаевичКонсервативное общество, мобилизующееся в условиях кризиса Сегодня Южная Корея продолжает процветать, используя модель, когда-то позаимствованную у Японии, которая, судя по всему, сама свои собственные уроки забыла. Из-за девальвации иены, особенно из-за одновременного
Из книги Личный бюджет. Деньги под контролем автора Макаров Сергей ВладимировичГлава 7 Грамотное инвестирование На бирже делает деньги гораздо большее количество посредственных людей, чем в каком-либо другом месте на земле. Джек Уэлч Как вы думаете, откуда банк или страховая компания, или инвестиционные компании берут деньги, чтобы выплачивать вам
Из книги Больше, чем вы знаете. Необычный взгляд на мир финансов автора Мобуссин Майкл11. Инвестирование через «три буквы» Стать пайщиком ПИФа достаточно просто – нужны всего лишь возможность и желание инвестировать, паспорт, банковский расчетный счет, на котором лежит необходимая сумма (в некоторых УК его вам могут открыть прямо на месте) – вот со всем
Из книги Несправедливое преимущество. Сила финансового образования автора Кийосаки Роберт ТоруНатуралистическое инвестирование Олсен проверил, объясняет ли теория натуралистического принятия решений то, как работают инвесторы в действительности. Поскольку эта теория относится к экспертам в определенной области, Олсен в качестве объекта исследования выбрал
Из книги Впечатления о Советской России. Должно ли государство управлять экономикой автора Кейнс Джон МейнардИнвестирование для чайников Меня всегда поражал тот факт, что многие люди считают разумным копить деньги или отдавать свои сбережения финансовому консультанту, который затем инвестирует их во взаимные фонды.Чтобы копить деньги, большого ума не надо. Его вообще не надо. И
Из книги автораСбережение и инвестирование Сталкиваясь с терминологическим столпотворением, приятно найти хотя бы одну твердую точку опоры. Нисколько я могу судить, все согласятся с тем, что сбережение представляет собой превышение дохода над потребительскими расходами. Равенство
Как Ваши финансовые цели , меняются с течением времени, инвестиционный стиль может измениться тоже, в зависимости от стратегий.
Стиль стратегии зависит от Вашей терпимости риска, целей, и временных рамок для их удовлетворения.
Какой Ваш стиль инвестирования?
Согласование целей и терпимости к риску имеет решающее значение для успеха.
Чтобы быть эффективным инвестором, нужно разработать план по руководству выбора инвестиций, как покупать, как долго сохранить инвестиции в портфеле и когда продавать.
Это называется выбором инвестиционной стратегии .
Без стратегии Вы, скорее всего, будете инвестировать случайно, без понимания того, как Ваши инвестиции могут работать вместе, чтобы добиться их возвращения и роста.
Более того, значительная часть долгосрочного успеха любого инвестиционного портфеля зависит от способа распределения активов и осознанных инвестиционных решений.
Разработка стратегии
Хорошей новостью является то, что Вам не нужно создавать инвестиционные стратегии .
На протяжении многих лет, другими инвесторами были разработаны эффективные методы для выбора, покупки и продажи активов.
После того, как Вы поймете, как эти методы работают, Вы сможете выбрать те, которые являются наиболее актуальными и адаптировать их с учетом собственных инвестиционных целей и стилей .
Каждый имеет собственный стиль
Некоторые люди экстраверты, другие - интроверты. Некоторые сангвиники, другие – флегматики. То же самое относится и к инвестированию.
Инвесторы имеют свои собственные стили инвестирования : некоторые имеют острое чувство риска по своей природе, готовы играть более крупными суммами денег весьма спекулятивными инвестициями.
Другие предпочитают абсолютную безопасность денежных средств в банке (или под матрасом), даже если это означает, что фактическая покупательная способность их денег постепенно сокращается из-за инфляции.
Большинство людей находятся между этими крайностями, и готовы взять на себя определенный риск, в надежде, что они будут вознаграждены более высокой прибылью.
Сумма риска, которую Вы готовы принять - это Ваш стиль инвестирования.
Ваш стиль инвестирования проистекает из целого ряда факторов: Ваш возраст, личность, личный опыт, а также финансовые обстоятельства.
Например, если у Вас приближается выход на пенсию, имеются обременительные финансовые обязательства, или Вы пережили серьезные экономические потрясения, такие, как массовый спад или девальвации валюты, вероятность того, что у Вам может возникнуть тяга к риску, маловероятна. Скорее всего, Вы станете консервативным инвестором .
С другой стороны, если Вы молоды, получаете высокие доходы, имеете несколько финансовых обязанностей, и видели мало экономических трудностей на своем пути, Вы можете быть склонны принимать больший риск.
Хотя есть много инвестиционных стилей, большинство людей относятся более или менее к одной из четырех категорий: консервативной, умеренной, агрессивной и противодействующей.
Консервативные инвесторы
Как правило, консервативные инвесторы считают, что сохранение того, что они заработали и вложили, является их приоритетом.
Более формально, этот подход называется сохранение капитала.
Эти инвесторы хотят избежать рисков - особенно опасности потерять главный актив - даже если это означает, что им придется согласиться на весьма скромные прибыли.
Консервативные инвесторы выделяют большую часть своих портфелей в облигации, таких как казначейские облигации или с более высоким рейтингом муниципальные облигации, счета денежного рынка. Они обычно не желают вкладывать средства в акции, которые могут потерять значение, особенно в краткосрочной перспективе.
Для венчурных консервативных инвесторов вкладывать в акции, значит выбирать «голубые фишки», акции предприятий стран класса не ниже ААА, поскольку они имеют тенденцию к изменению стоимости более медленными темпами, чем другие виды акций, а также более надежны в выплате дивидентов.
Консервативные инвесторы, как правило, приходится делать выбор в пользу скромного роста инвестиций, которые могли бы обеспечить долгосрочные цели, такие как иметь достаточный доход после выхода на пенсию.
Но в некоторых ситуациях венчурный консервативный подход может быть нецелесообразным. Например, если у Вас есть весомые финансовые обязательства, такие как крупные суммы денег вложенные в свой бизнес, или Вы несете ответственность за заботу о больных или престарелых родственниках, возможно, имеет смысл взять на себя меньше риска в инвестировании.
И если Вы в скором времени выходите на пенсию или в отставку, возможно, было бы неразумно положить много Ваших активов в нестабильные ценные бумаги. За это время Ваш портфель может не оправиться от спада рынка.
Умеренные инвесторы
Умеренные инвесторы хотят повысить стоимость своих портфелей, но при защите своих активов от рисков крупных потерь.
Они, как правило, распределяют буфер нестабильности роста инвестиций, причем значительная часть их портфеля, выделена для получения регулярных доходов и сохранения основного актива.
Например, умеренный инвестор может использовать модель распределения, которая состоит из следующих моментов: 60% в акции, 30% в облигации и 10% в денежном эквиваленте.
Хотя они, как правило выбирают «голубые фишки» и другие серьезные активы, они могут быть готовы вложить скромную часть своих главных средств, в высокорисковые ценные бумаги, в целях получения более высокой прибыли.
Если Вы не рисковый игрок по своей природе, умеренный стиль инвестирования может быть пригоден в любых обстоятельствах или в финансовом положении.
Агрессивные инвесторы
Агрессивный инвестор концентрируется на инвестициях, которые имеют потенциал для значительного роста.
Он готов взять на себя риск потерять некоторые из своих главных активов, в надежде, что они принесут больше прибыли.
Агрессивные инвесторы могут выделить от 75 до 95% их портфелей на акции, деривативы и различные инвестиционные фонды, а также на недвижимость.
Они ориентированы только на рост актива и не задумываются о рисках.
Они сосредотачивают внимание на росте и, как правило, менее склонны переводить активы в облигации и прочие активы с небольшим ростом доходности или заранее определенными выплатами. Тем не менее, они могут открывать позиции в облигациях для снижения нестабильности их портфелей.
Агрессивный инвестор также может сохранить часть своих активов, выделяемых на краткосрочные денежные эквиваленты, для проведения других инвестиций.
Агрессивный стиль инвестирования, безусловно, не для слабых сердцем.
Это лучше всего подходит для инвесторов с долгосрочным горизонтом инвестирования от 15 или более лет, которые готовы делать долгосрочные обязательства.
Но история показывает, что агрессивный подход в инвестировании, в сочетании с хорошо диверсифицированным портфелем, и твердым решением придерживаться долгосрочной стратегии, отказ от продажи активов во время рыночных спадов, могут быть наиболее выгодными в долгосрочной перспективе.
Противодействующие инвесторы
Они являются скептиками в инвестиционном мире, всегда лишенными дальновидной мудрости.
Противодействующие инвесторы готовы купить инвестиции, которые в немилость другим инвесторам или идут в разные стороны с рынком в целом, и наоборот избегают инвестиций, которые в настоящее время популярны.
Хотя этот подход звучит нелепо, существует метод «противодействующее безумие». Смысл заключается в том, что запасы, которые в настоящее время недооценивается на рынке могут быть востребованы.
При таком подходе к работе, Вы должны быть готовы держаться, даже если что-то ухудшится или если время возвращения актива занимает много времени.
Так как это рискованный метод, а также потому, что для его воплощения необходим немалый опыт и тщательное исследование с целью выявления недооцененных компаний, большинство специалистов, применяющих этот стиль, лишь небольшую часть своего портфеля инвестируют таким образом.
Если Вы все же хотите инвестировать таким образом, то необходимо учесть следующие моменты.
Проанализировав ежемесячные доклады паевых инвестиционных фондов , Вы могли бы услышать условия роста и значения, используемые для описания инвестиционного стиля фонда или фонда менеджера при доверительном управлении. Здесь необходимо поискать акции компаний, которые имеют финансовые проблемы, у которых плохой потенциал, или они находятся в немилости у инвесторов. Фонды стремятся уменьшить ценность этих активов, поскольку их цена может сделаться их привлекательной - если компания-эмитент возвратиться к хорошим показателям.
С другой стороны, есть метод инвестирования сосредоточенный на фондовых данных новых или небольших компаний, которые уже имеют сильный импульс вверх.
Эта стратегия заключается в том, чтобы вкладывать средства в компании с быстро растущими доходами, в надежде на то, что они будут продолжать расти.
Но активы с резким ростом чистых активов, как правило, являются дорогостоящими, поэтому они обычно считаются более рискованными, чем паи фондов. Значения фондов также менее взрывоопасны.
Как правило, стоимость инвестиции окупается, если покупать на медвежьих рынках, когда цены на акции являются в глубокой депрессии.
Используя данную стратегию, очень важно осознавать, что ее название это «противодействующее безумие» и что только очень опытные инвесторы, знания которых вышли далеко за пределы финансовой грамотности, могут так зарабатывать деньги.
Успехов Вам и Да пребудет с нами Скрудж!
С удовольствием разместим Ваши статьи и материалы с указанием авторства.
Информацию присылайте на почту