«Абсолют Частный Банк» рассказал клиентам о налогах. «Абсолют Частный Банк» рассказал клиентам о налогах Конфликт с предпринимателем Александром Дресеным

Российская онлайн-площадка, позволяющая частным инвесторам вкладываться в стартапы. Проект, созвучный с легендарным американским сериалом, запущен государственным ФРИИ в 2014 году. Сейчас на сайте почти 1,5 тысячи аккредитованных инвесторов и 37 компаний, которые через площадку нашли деньги инвесторов под 20, 30, а иногда и 40% годовых в рублях.

Я съездил в офис ФРИИ, параллельно пообщался с инвесторами площадки и нашел заемщиков, с которыми StartTrack за пару лет работы успела поскандалить.

О площадке

Инвестиционная площадка StartTrack является одним из трех ключевых игроков российского рынка краудфандинга или, как его еще называют, рынком P2P-кредитования. Кроме СтартТрека краудлендингом в России занимаются «Город Денег» () и «Альфа-Поток» (). Все три площадки входят в рабочую группу при ЦБ, созданную для разработки системы регулирования и мониторинга быстрорастущего рынка краудфандинга.

Руководство и учредители

Товарный знак StartTrack и домен starttrack.ru зарегистрированы на ООО «СТАРТТРЕК». Компания образована в июле 2014 года с уставным капиталом 300 тыс. руб. Согласно сервису Контур.Фокус , единоличный владелец фирмы - Фонд Развития Интернет-Инициатив (ФРИИ), который на 100% принадлежит Агентству стратегических инициатив. АСИ, для справки, создано в 2011 году по поручению правительства России.

Бессменный генеральный директор площадки - .

Фото: Группа StartTrack на Facebook

До StartTrack Шабалин руководил SmartMarket.net. На портале про венчурные инвестиции RB.ru, SmartMarket называют не иначе как «первой краудинвестинговой онлайн-площадкой в России». Она была запущена в 2012 году с бюджетом 1,3 млн долл. (от венчурного фонда Life.SREDA), но, видимо, так и не «взлетела»: сайт давно не работает. Сравнительно новый проект Шабалина, StartTrack, на старте получил в 2,5 раза больше денег - 3 млн долл. Что это дало?

«СтартТрек» в цифрах

В начале этого года директор ФРИИ Кирилл Варламов в интервью «Коммерстанту» заявил , что на StartTrack зарегистрировано «1,3 тыс. частных аккредитованных инвесторов с объемом капитала больше 4 млрд руб.».

Откуда взялись миллиарды - неясно. Скорее всего, сумму получили, умножив количество аккредитованных инвесторов на средний чек, т.е. усредненный размер сделки на площадке. Корректной эту оценку не назовешь, поскольку «аккредитованным инвестором» может стать любой человек, который ни копейки не вложил, но лишь заполнил анкету на сайте.

В ФРИИ и StartTrack никогда не раскрывали финансовые показатели по деятельности краудинвестинговой площадки (имею ввиду выручку, прибыль, убытки и пр.). На мою просьбу раскрыть цифры, мне также было отказано. Единственное, что узнал от официального представителя - сайт взимает с компании-заёмщика 5% от привлеченной суммы.

Согласно открытым источникам, в 2015 году на сайте сделок заключили на 115 млн руб. С учётом 5%, прибыль от комиссии должна была составить в районе 5,8 млн руб. Признаюсь, не уточнял, меняется ли размер комиссии в зависимости от объемов займа. Но полученная сумма соизмерима с данными Контур.Фокус : согласно отчетности ООО «СТАРТТРЕК» за 2015 выручка составила чуть более 4,0 млн руб.

Принтскрин фрагментов бухгалтерской отчетности ООО «СТАРТТРЕК» через приложение Контур.Фокус

Бухгалтерскую выписку с данными по балансу, чистой прибыли/убыткам за 2014, 2015 годы, а также финансовый анализ «СтартТрек» за 15-ый год скачивайте в формате zip-файла ниже.

Сколько инвестировали

На момент написания статьи на площадке зарегистрировано почти 1,5 тысяч аккредитованных инвесторов. Но как признались в компании, реально вкладывали деньги только около 220 человек.

Общая сумма инвестиций за 2,5 года работы площадки - 848 млн руб. И это показатель StartTrack увеличивает многократно каждый год подряд. Если в 2014-м через сайт вложили 50 млн руб., то за один первый квартал текущего года, по моим подсчетам, сделок было на 150 млн руб.

Куда инвестировали

StartTrack не раскрывает суммы финансирования во все 37 проектов, куда привлекали деньги. Там, где суммы раскрываются, среди рекордсменов:

Сеть футбольных клубов Footyball - 209,3 млн руб. (отзыв первого инвестора в компанию через площадку см. далее в статье)
Магазин косметики и парфюмерии Beauty Discount Center - 44,6 млн руб.
Облачная платформа для электронной коммерции Cappacity - 33,6 млн руб.
Облачный сервис статистики для магазинов CountBOX - 33,0 млн руб.
Единый маркетплейс для билетного рынка Tickets Cloud - 22,4 млн руб.

Замечу, что список неполный. В ряде случаев финансирование было в валюте, но, для простоты сравнения, я перевел все в рубли.

Условия инвестиций

Виды вложений

Здесь есть два базовых варианта.

Первый - покупка доли в компании. Минимальная сумма вложения - от 3 млн руб. При запуске StartTrack это был базовый вариант инвестиций.

Второй вариант - займы или, как это называется в личном кабинете, «Онлайн-займы». Этот сервис был запущен в начале 2016 года. Речь идет о кредитовании бизнеса на конкретный срок - от 90 до 360 дней. При появлении опции писали о пороге входа в 100 тысяч рублей. Однако в течение недели, пока я изучал площадку, минимальный лот был равен 200 тысячам рублей.

Как сообщили представители площадки, инвестировать можно дистанционно: документы подписываются непосредственно с компанией-заемщиком и приезжать в офис не требуется. Как правило, основатель компании берет деньги под личное поручительство. Фирма чаще всего платит инвестору ежемесячный процент: тело кредита возвращают по окончанию срока займа.

Онлайн-займы

Из двух базовых вариантов вложений через «СтартТрек», 65% денег идут в формате займов. Вот, как выглядит личный кабинет с предложениями резидентов площадки (показан фрагмент страницы).

На момент публикации статьи на площадке было 98 оферт по займам. Кажется, что выбор большой. Однако, все предложения только от 3 компанией - Footyball (которая является абсолютным рекордсменом по привлечению денег через площадку), «ЛОТ-Золото», которая зарабатывает деньги на ломбардных спекуляциях и «Европейская Юридическая Служба».

Разница оферт в сроках займа (который варьируется от 90 до 360 дней) и суммах (от 100-200 тыс. до 5 млн руб.). Максимальная ставка - 25% годовых в рублях, а минимальная - 22%. Это без НДФЛ. Если учесть налог, то чистая прибыль инвестора выходит в диапазоне 19—22% годовых. Чем меньше срок займа, тем меньше процент — всё как с банковскими депозитами.

Регистрация на площадке

Чтобы стать «аккредитованным инвестором» StartTrack необходимо заполнить довольно большую анкету. Опросник включает около 30 пунктов:

предпринимательский опыт,
опыт работы по найму,
ориентировочный годовой доход,
опыт инвестиций,
интересующие раунды,
минимальные интересующие доли,
готовность участвовать в синдикатах
и т.д. и т.п.

Более того в одной из статей РБК я нашел то, во что сложно было поверить.

Выходит, зарабатываешь меньше 250 тысяч в месяц - свободен!

В статье приведен комментарий представителя StartTrack, из-за чего я, как рядовой читатель, могу предположить, что так оно и есть. Но в телефонном разговоре представитель компании уверил меня, что «такого не было, и нет».

Скандалы, интриги, расследования

Для полноценности обзора я изучил, что происходило с компанией в публичном поле с момента её основания. Как выяснилось, различных историй было немало.

ФРИИ разогнал показатели StartTrack

После выхода StartTrack на орбиту в 2014 году на Roem.ru , где площадку обвинили в раздувании показателей. Журналисты писали, что большая часть из тогда привлеченных через площадку 50 млн руб. принадлежала структурам и людям, связанным с учредителем ФРИИ - Агентству стратегических инициатив.

В комментариях к статье тогда отписался сам гендиректор «СтартТрека» Константин Шабалин. Он опроверг доводы Roem.ru, назвав материал "странной попыткой аналитики".

Я не стал разбираться в данной истории, поскольку если это и правда, ничего криминального в раздувании цифр на этапе запуска проекта, не вижу.

Конфликт с предпринимателем Александром Дресеным

Летом 2014 года предприниматель Александр Дресен опубликовал пост (сейчас он доступен только через Вебархив), в котором раскритиковал ФРИИ за то, что фонд не профинансировал его площадку для инвесторов - KROWN. Кроме того, якобы после этого ФРИИ сам запустил подобный KROWN проект, получивший название StartTrack. Напрямую Дресен не обвинял фонд в копировании идеи, но был явно раздосадован.

Пост предпринимателя заканчивался тем, что он покидает Россию из-за разочарование в ФРИИ и других российских фондах. На просьбу дать оценку развития StartTrack Александр Дресен мне ответил:

Конфликт StartTrack с компанией-заёмщиком

Ещё одна история произошла с одним из резидентов площадки, разработчиком облачных решений для стоматологий DentalCloud. В марте 2016 года в своем блоге сооснователь проекта Алексей Калачников поведал историю о том, как в одностороннем порядке StartTrack разорвала с компанией договор и убрала информацию о проекте с сайта. Я попросил Алексея коротко рассказать, в чем было дело.

В StartTrack тогда заявили, что условия договора нарушены не были и DentalCloud якобы остается в их внутренней базе. Объект спора — договор между StartTrack и DentalCloud, — ни одной из сторон конфликта в полном объеме опубликован не был. Поэтому судить, кто прав, а кто нет, мне лично сложно.

Позитивные отзывы заёмщиков

Справедливости ради, есть и вполне позитивные истории сотрудничества стартапов cо «СтартТреком». Чаще всего они опубликованы пиарщиками площадки на коммерческой основе. Тем не менее, вышли вполне живые и интересные лонгриды без прямой рекламы площадки. Среди таких.

05.12.2017 09:00

29 ноября «Абсолют Частный Банк» и «КИТ Финанс Брокер» провели для клиентов совместный бизнес-завтрак в отеле Marriott Royal Aurora. Его темой стало налогообложение инвесторов на финансовых рынках России и стран ЕС.

Наталья Капинос (Абсолют Банк), Андрей Галушкин (KIT Finance Europe), Юрий Лазаренко («КИТ Финанс»)

Несмотря на разгар недели, организаторам удалось смягчить рабочую атмосферу. Перед началом мероприятия всех угощали вкусным кофе с круассанами, в холле из динамиков негромко звучала классическая музыка.

В ходе бизнес-завтрака эксперты осветили самые разные вопросы, связанные с уплатой частными инвесторами налогов при совершении операций с ценными бумагами. Также речь зашла об особенностях законодательства в части раскрытия информации и обмена данными между зарубежными налоговыми органами и российской ФНС.

Открыла мероприятие заместитель председателя правления Абсолют Банка, глава подразделения «Абсолют Частный Банк» Наталья Капинос. Она отметила, что тема завтрака сложилась из запросов клиентов: «Несмотря на то что важные для инвесторов поправки в законодательство вступили в силу еще в 2014 году, неясностей до сих пор много. Мы подготовили специальный набор кейсов, чтобы упростить для наших клиентов понимание происходящих изменений».

Наталья Капинос

Генеральный директор «КИТ Финанса» Юрий Лазаренко подробно объяснил, как на практике происходит налогообложение частных инвесторов при проведении различных операций. Например, он привел примеры расчета налога с дивидендов в течение года и по его окончании, рассказал о порядке предоставления льгот. Кроме того, Лазаренко напомнил, что с 2018 года должен начаться автоматический обмен налоговой информацией в рамках ОЭСР - в ноябре Госдума приняла необходимый для этого законопроект в третьем чтении.

Юрий Лазаренко

На тенденциях развития европейской системы налогообложения остановился Андрей Галушкин, глава KIT Finance Europe - дочерней компании «КИТ Финанс Брокера» с головным офисом в Таллине.

Андрей Галушкин

После официальной части желающие могли пообщаться с докладчиками в неформальной обстановке. Выступавшим задавали много вопросов: тема оказалось непростой, но интересной. Со встречи гости уходили с багажом новых знаний, оценок и прогнозов.

Участница мероприятия Ольга, клиент Абсолют Банка, рассказала FP, что благодаря профессионализму спикеров у нее создалось более полное представление о налогообложении. «В каких-то моментах я разбиралась, но получила новые знания об открытии иностранных счетов. Нас радушно встретили и по полочкам разложили сложную информацию», - уточнила собеседница.

Частный инвестор Наталия Халтурина отметила, что все прозвучавшее в ходе бизнес-завтрака касается ее напрямую: «Я как раз пользуюсь структурными продуктами «КИТ Финанс Брокера». Сегодня поднимался актуальный для меня вопрос налогообложения доходов, поэтому отпала необходимость ехать в офис за разъяснениями: ответы на основные вопросы я услышала от первых лиц». А клиент банка Олег Абрамов добавил, что для него это был первый опыт участия в подобном мероприятии, встреча вышла очень содержательной.

StartTrack подводит итоги 2014 года: на площадке зарегистрировалось более 1200 человек; образовалось сообщество частных инвесторов, готовых вкладывать от 300 тыс. до 20 млн рублей в одну сделку. Совокупный инвестиционный потенциал площадки - 1,34 млрд рублей (это объем средств, который будет сформирован, если каждый инвестор вложит заявленную при регистрации на StartTrack сумму в одну сделку).

Аккредитованным инвесторам предоставляется доступ к базе проектов на онлайн-площадке StartTrack. Раз в месяц проводятся личные встречи, где инвесторы могут познакомиться с основателями проектов и пообщаться друг с другом.

Бизнесы, которые привлекли финансирование в 2014 году с помощью StartTrack:

· Fotokeeper - от частного инвестора Станислава Должикова

· Promoatlas - от частного инвестора и ФРИИ

· Инвестиции101.рф - от стратегического инвестора

· «Первая Онлайн Бухгалтерия» - от Modulbank

· Footyball - от частного инвестора Наталии Долговой

· AMSRus - от частного инвестора Алексея Дмитриева

Итого: 6 сделок на сумму 50,2 млн рублей.

В ближайшее время планируется оформить еще 7 сделок на сумму 48 млн рублей.

Генеральный директор StartTrack Константин Шабалин : «В будущем году мы ожидаем значительного роста всех показателей площадки. Несмотря ни на какие кризисы, в России много состоятельных людей. Им интересно вкладывать деньги в масштабируемые непубличные бизнесы. Среди них уже 200 инвесторов получили аккредитацию на StartTrack и пользуются возможностями нашей площадки для поиска и анализа проектов».

Наталия Долгова , инвестор проекта Footyball: «Одним из проектов, привлекших мое внимание на площадке StartTrack, стала уникальная сеть детских футбольных клубов Footyball. Сочетание устойчивой бизнес-модели, практически свободной рыночной ниши и благородной миссии - всестороннего развития нашего подрастающего поколения - стали первоначальными слагаемыми для принятия положительного решения о финансировании проекта. Лидерские качества создателей проекта, нацеленность всех членов команды на результат и высокие стандарты работы существенно повышают ценность и стоимость проекта. Я уверена, что в ближайшем будущем клубы Footyball станут для российских родителей одной из обязательных составляющих гармоничного развития детей».

Руслан Смирнов , основатель Инвестиции101.рф: «Сотрудничество со StartTrack и ФРИИ было одним из ключевых факторов успеха проекта. В России многие инвесторы говорят про „умные деньги“, но именно StartTrack и ФРИИ делают все, чтобы помочь проектам от запуска до стадий развития и роста. Они предлагают самое нужное для стартапов: лучшие международные практики и реальный российский опыт».

StartTrack - краудинвестинговый сервис, профинансированный Фондом развития интернет-инициатив (ФРИИ). Через площадку уже проведено 6 сделок на сумму около 50,2 млн рублей. Стартапы, вошедшие в базу StartTrack, ежемесячно обновляют бизнес-показатели, предоставляя инвестору структуру выручки, структуру затрат, описание продукта, бизнеса, план своего развития.

StartTrack подводит итоги 2014 года: на площадке зарегистрировалось более 1200 человек; образовалось сообщество частных инвесторов, готовых вкладывать от 300 тыс. до 20 млн рублей в одну сделку.

Совокупный инвестиционный потенциал площадки - 1,34 млрд рублей. Это объем средств, который будет сформирован, если каждый инвестор вложит заявленную при регистрации на StartTrack сумму в одну сделку.

Бизнесы, которые привлекли финансирование в 2014 году с помощью StartTrack:

Fotokeeper - от частного инвестора Станислава Должикова
Promoatlas - от частного инвестора и ФРИИ
Инвестиции101.рф - от стратегического инвестора
«Первая Онлайн Бухгалтерия» - от Modulbank
Footyball - от частного инвестора Наталии Долговой
AMSRus - от частного инвестора Алексея Дмитриева

Итого: 6 сделок на сумму 50,2 млн рублей. В ближайшее время планируется оформить еще 7 сделок на сумму 48 млн рублей.

Генеральный директор StartTrack Константин Шабалин отмечает: «В будущем году мы ожидаем значительного роста всех показателей площадки. Несмотря на кризисы, в России много состоятельных людей. Им интересно вкладывать деньги в масштабируемые непубличные бизнесы. Среди них уже 200 инвесторов получили аккредитацию на StartTrack и пользуются возможностями нашей площадки для поиска и анализа проектов».

Наталия Долгова, инвестор проекта Footyball, сказала: «Одним из проектов, привлекших мое внимание на площадке StartTrack, стала уникальная сеть детских футбольных клубов Footyball. Сочетание устойчивой бизнес-модели, практически свободной рыночной ниши и благородной миссии - всестороннего развития нашего подрастающего поколения - стали слагаемыми для принятия положительного решения о финансировании проекта. Лидерские качества создателей проекта, нацеленность всех членов команды на результат и высокие стандарты работы существенно повышают ценность и стоимость проекта. Я уверена, что в ближайшем будущем клубы Footyball станут для российских родителей одной из обязательных составляющих гармоничного развития детей».

Руслан Смирнов, основатель Инвестиции101.рф, подчеркнул: «Сотрудничество со StartTrack и ФРИИ было одним из ключевых факторов успеха проекта. В России многие инвесторы говорят про «умные деньги», но именно StartTrack и ФРИИ делают все, чтобы помочь проектам от запуска до стадий развития и роста. Они предлагают самое нужное для стартапов: лучшие международные практики и реальный российский опыт».