Относится к заемным средствам банка. Заемные средства банков. Иные инструменты привлечения средств

Специфика деятельности банка состоит в том, что его ресурсы в подавляющей части формируются не за счет собственных, а за счет привлеченных средств. Возмож­ности банка в привлечении средств регулируются ЦБР и зависят от размеров собственного капитала банка и его организационно-правовой формы.

В условиях перехода к рынку проблема формирования ресурсов приобрела исключительную актуальность для банков. Современная ситуация характеризуется тем, что резко сузился общегосударственный фонд банковских ресурсов. Поэтому банки в условиях коммерческой само­стоятельности и конкуренции много сил и времени уде­ляют формированию собственного капитала и привлече­нию ресурсов. Ресурсы коммерческого банка обычно оп­ределяют как совокупность собственных и привлеченных средств, имеющихся в распоряжении банка и используе­мых им для осуществления активных операций.

В состав собственных средств входят: фонды - уставный, резервный, специальные, экономического стимулирования; резервы на покрытие кредитных рисков и обесценение ценных бумаг; средства на производствен­ное и социальное развитие; прибыль текущего года и не­распределенная прибыль прошлых лет.

Уставный фонд является гарантом экономической ус­тойчивости банка.

Собственные средства представляют собой состояние акционеров в коммерческом банке, т.е. чистую стоимость банка. Поэтому их движение является предметом особого отчета в комплексе финансовой отчетности, составлен­ной по международным правилам.

В российской практике к пассивным операциям ком­мерческих банков относят:

Прием вкладов (депозитов) в российской и иност­ранной валюте;

Открытие и ведение счетов клиентов в том числе счетов ЛОРО банков корреспондентов в российской и иностранной валюте;

Выпуск собственных ценных бумаг (акций и обли­гаций), а также выпуск ценных бумаг как финансовых инструментов (векселей, депозитных и сберегательных сертификатов) в российской и иностранной валюте;

Получение межбанковских кредитов, в том числе централизованных, приобретенных на аукционах, либо полученных в ЦБ РФ, кроме того ссуды, полученные от ЦБ РФ.

Срочные вклады зачисляются на депозитные счета на определенный срок и по ним выплачиваются проценты. Владелец депозита получает депозитный сертификат, на котором обозначены вложенная сумма, ставка процента, срок погашения и другие условия договора. Процентные ставки зависят от размера и срока вклада. Сберегательные депозиты - это приносящие процент вклады физических лиц, которые можно изымать немед­ленно.

Другими источниками банковских ресурсов служат денежные фонды, которые банк привлекает самостоя­тельно с целью обеспечения своей ликвидности. Среди них - кредиты, полученные у других банков; ценные бумаги, проданные по соглашениям об обратном выкупе. Они получили название управляемых пассивов. Эти пас­сивы дают банкам возможность восполнять депозитные потери, быть готовыми к непредвиденным обстоятельст­вам (например, к неожиданному оттоку депозитов, к не­ожиданным заявкам на предоставление кредита).

Получение займа у центрального резервного банка - традиционная пассивная операция коммерческих банков, связанная с оказанием им помощи Центральным Банком при временном недостатке резервов.

Соглашения об обратном выкупе возникли как новые источники ресурсов коммерческих банков. Такое согла­шение может быть заключено между банком и фирмой (или дилерами по государственным ценным бумагам). Когда некая фирма желает вложить большую сумму на­личных денег на очень короткий срок, она вкладывает их в соглашение об обратном выкупе, поскольку оно обла­дает высокой ликвидностью. Фирма может вернуть сред­ства на следующий день и получить по ним проценты лишь немного ниже, чем по депозитным сертификатам. Эти соглашения стали важным каналом для размещения временно свободных средств.

Структура банковских ресурсов отдельных коммерче­ских банков зависит от уровня их специализации или уни­версализации, особенностей их деятельности (см. рис. 2).

Не вся совокупность мобилизованных в банке средств свободна для совершения активных операций банка, а только его кредитный потенциал. Кредитный потенциал коммерческого банка - это величина мобилизованных в банке средств за минусом резерва ликвидности.

С учетом принципа ликвидности все средства кредит­ного потенциала коммерческого банка можно разделить по степени их стабильности: абсолютно стабильные, ста­бильные и нестабильные средства.

В состав абсолютно стабильных средств включаются: собственные средства банка; средства, депонированные на определенный срок; средства, полученные от других банков. Стабильные средства - это все депонированные средства по предъявлении комитентов банка, чья динамика изучена банком; при этом установлена средняя сумма средств, которыми банк может располагать в лю­бое время для их направления в определенные активы. Нестабильные средства создают депонированные средст­ва, которые появляются периодически и динамику кото­рых трудно предусмотреть.

Рис.2. Структура привлеченных и заемных средств коммерческого банка

Данные закономерности необходимо использовать для выработки правильной политики в области распределе­ния средств кредитного потенциала и ликвидности банка. Одна из основных целей банковской политики в распре­делении средств кредитного потенциала - это обеспече­ние соответствия структуры источников средств со структурой активов банка.

В том случае, когда банк предоставляет средства в среднем на более длительные сроки, чем срочность средств кредитного потенциала, он может осуществить срочную трансформацию средств. Возможность транс­формации связана с тем, что средства депозитов по предъявлении концентрируются в банке от разных депо­нентов, которые их используют с различной динамикой. Степень трансформации должна соответствовать уровню ликвидности в момент трансформации средств.

Зарубежный опыт свидетельствует о том, что транс­формация средств кредитного потенциала является одной из основных причин обострения проблемы банковской ликвидности. Для оценки степени риска срочной транс­формации целесообразно регулировать отражение в учете сроков активных и пассивных операций.

Состав и структура банковских ресурсов отдельных коммерческих банков зависят от крупности банков, от уровня их специализации или универсализации, особен­ностей их деятельности, региона и рынка, на котором они работают.

Для совершения активных операций банка может быть использован только его кредитный потенциал, ко­торый определяется как величина мобилизованных к банке средств за вычетом резерва ликвидности.

С учетом принципа ликвидности все привлеченные средства коммерческого банка делятся по степени их стабильности на абсолютно стабильные, стабильные и нестабильные средства. Именно соотношение стабиль­ных и нестабильных ресурсов определяет активную по­литику банков. Зарубежный опыт свидетельствует о том, что транс­формация средств кредитного потенциала является одной из основных причин обострения проблемы банковской ликвидности. Качественное и количественное равновесие прилива и отлива средств кредитного потенциала являет­ся важным фактором в практике поддержания ликвидно­сти банка.

Привлеченные (заемные) средства банков

В целях извлечения возможно большей прибыли банки объективно стремятся к увеличению объема своего оборота посредством привлечения как можно большего количества заемных средств и, соответственно, возможно большего объема предоставления кредита и оказания иных услуг своим клиентам. Клиентами коммерческих банков являются физические и юридические лица. К числу последних относятся не только компании всех отраслей национальной экономики, но и общественные и некоммерческие организации, государственные унитарные предприятия, государственные бюджетные организации, органы государственного управления различных уровней (местного, регионального, федерального), иностранные лица. Все они имеют свои лицевые счета в банках, которые можно классифицировать соответствующим образом, т.е. на счета физических, юридических лиц и всех других перечисленных участников рыночных отношений. В зависимости же от условий, на которых размещаются денежные средства на счетах в банках, их можно классифицировать на сберегательные, срочные, до востребования и текущие счета государственных организаций.

Сберегательные счета открываются физическими лицами на относительно длительные сроки с целью как минимум сохранения товарной цены своих денежных средств; т.е. средства на таких счетах размещаются под величину процента, которая должна быть не ниже существующего уровня инфляции. При этом в договоре об открытии сберегательного счета, как правило, указываются, с одной стороны, возможность его постоянного пополнения, а с другой - невозможность снятия с него (части) средств без предварительного уведомления банка. Если клиент досрочно расторгнет договор, он утратит процент, который устанавливался условиями сберегательного счета. Выгода лица, имеющего сберегательный счет в банке, состоит в том, что он без лишних хлопот сберегает и даже, возможно, преумножает свои временно свободные денежные средства. А выгода банка заключается в том, что он может более свободно оперировать денежными средствами, размещенными на сберегательных счетах, т.е. предоставлять их на относительно длительный срок под соответствующий размер процента. По такому критерию, как продолжительность привлечения, денежные средства, размещенные на сберегательных счетах, идут следующими после собственных средств банка.

Далее по этому критерию следуют средства, размещенные на срочных счетах, которые имеют менее продолжительный срок использования банками для своих операций. И так же как в случае со сберегательным счетом, в договоре срочного счета указывается на утрату процентов клиентом, если он досрочно по собственной инициативе расторгнет банковский договор.

Деньги, размещенные на сберегательных и срочных счетах, вкупе с собственными средствами банков составляют основу для проведения ими своих активных операций.

Дополнительными же средствами для таких операций служат средства, находящиеся на счетах до востребования, которые используются преимущественно клиентами банков (компаниями отраслей национальной экономики, государственными (бюджетными) организациями и физическими лицами) для проведения текущих расчетов с контрагентами рыночных отношений. Денежные средства с таких счетов клиенты могут снимать, переводить на счета третьих лиц без предварительного уведомления банков. Для того чтобы снизить уровень рисков при оперировании с денежными средствами, находящимися на счетах до востребования, банки часто одним из условий договора указывают пункт о неснижаемом остатке. В пределах такого остатка банки относительно свободно могут использовать средства на проведение своих активных операций.

Лицевые счета (сберегательные, срочные, до востребования) следует отличать от вкладов, размещаемых на них. Отличие между счетом и вкладом (депозитом) отчасти такое же, как между денежным знаком и числом денежных единиц, указанном на нем. Счет в банке, как и денежный знак, является законным непосредственным носителем числа денежных единиц. Только на традиционном денежном знаке величина числа денежных единиц остается неизменной в течение всего срока его обращения, в то время как на лицевом счете эта величина меняется с каждой проведенной операцией. Денежный знак, лицевой счет в банке и сам банк составляют взаимосвязанные части единой системы законных носителей числа денежных единиц. Банк в этой системе выступает некоторой материальной основой; счет в банке есть то, что находится в рамках этой основы; а денежный знак может находиться как в кассе банка, так и в кассах юридических лиц и кошельках физических лиц. Банк есть живой (функционирующий) денежный знак, а традиционный денежный знак есть как бы зафиксированный банковский счет. Как отмечалось ранее, все законные носители числа денежных единиц должны принадлежать государству, иметь государственную форму; в то время как число единиц, указанное на них, находится в частной собственности.

Современным законным носителем числа денежных единиц являются банковские (зарплатные, дебетовые и кредитные) пластиковые карты, отражающие состояние лицевого счета. Средства, находящиеся на счетах физических лиц, также могут использоваться банками в своем обороте, причем сразу же после их зачисления. И это обстоятельство современного технического обеспечения банковской деятельности, денежного обращения на рынке, между прочим, делает неактуальным содержание психологического закона, выведенного Дж. Кейнсом, о склонности населения к сбережению, вследствие чего якобы сдерживаются скорость и объем оборота национального капитала. В современных условиях технического обеспечения денежного обращения любой уровень склонности населения к сбережению можно не принимать во внимание, так как оплата труда наемных работников, различные социальные выплаты населению выдаются в большинстве случаев не в наличной форме на руки и затем сберегаются вне банковской системы, а сразу же оказываются в этой системе и используются конкретными банками в своих интересах. При этом проценты по таким счетам банки в большинстве случаев не начисляют.

Соединив собственные средства с привлеченными, коммерческие банки предоставляют кредиты. Если же клиенты запрашивают у того или иного банка займы, превышающие его возможности, то он сам обращается за займами к другим банкам, которые, как правило, являются более крупными и при этом имеют более тесные отношения с центральным банком и потому располагают в большем объеме рефинансируемыми средствами. Отличие банков от отраслевых компаний заключается в том, что они предоставляют своим клиентам одинаковый товар. И потому в случае дефицита такового у одних банков они могут занять его у других банков и предоставить своим клиентам. Так происходит перераспределение средств в рамках национальной банковской системы, обусловленное определенным несоответствием между потребностями компаний тех отраслей экономики, которые функционируют в регионе пребывания и действия банка, и кредитными возможностями банков. Вследствие предоставления кредитов - привлечения займов у банков появляются требования друг к другу и обязательства друг перед другом соответственно.

Еще одним источником формирования пассивов коммерческих банков в рамках нынешнего устройства банковской системы выступают рефинансируемые средства ЦБ. В качестве материального обеспечения этих средств ЦБ обычно принимает различные виды долговых обязательств или ценные бумаги. В отдельных случаях центральный банк предоставляет банкам кредиты посредством проведения беззалоговых кредитных аукционов. К аукциону допускаются банки, срок работы которых на рынке составляет не менее одного года, которые выполняют все нормативы, установленные ЦБ, не имеют на корреспондентском счете в ЦБ отрицательного сальдо и просроченной задолженности по кредитам ЦБ. Процент, под который банкам предоставляются кредиты на аукционе, соответствует текущей величине ставки рефинансирования. Максимальный срок, на который ЦБ в нашей стране предоставляет рефинансируемые средства, составляет один год, и лишь в отдельных случаях он бывает больше этого срока; чаще же всего период использования рефинансируемых средств составляет от одного дня до полугода.

Наконец, еще одну часть пассивов коммерческих банков могут составлять средства, привлеченные от иностранных банков. Наличие таких займов обычно обусловливается тем обстоятельством, что ссудный процент по иностранным заимствованиям ниже ставки рефинансирования центрального банка страны. Привлечение этих средств отечественными банками, очевидно, соответствует их интересам, но при этом наносит ущерб национальным интересам, так как обусловливает инфляцию на рынке.

Итак, привлеченные (заемные) средства банков в современных условиях формируются:

• - из вкладов физических и юридических лиц;
• - межбанковских кредитов-займов;
• - средств, рефинансируемых ЦБ;
• - средств иностранных банков.

Специфика деятельности банка состоит в том, что его ресурсы в подавляющей части формируются не за счет собственных, а за счет привлеченных средств. Возможности банка в привлечении средств регулируются ЦБР и зависят от размеров собственного капитала банка и его организационно-правовой формы.

В условиях перехода к рынку проблема формирования ресурсов приобрела исключительную актуальность для банков. Современная ситуация характеризуется тем, что резко сузился общегосударственный фонд банковских ресурсов. Поэтому банки в условиях коммерческой самостоятельности и конкуренции много сил и времени уде­ляют формированию собственного капитала и привлече­нию ресурсов. Ресурсы коммерческого банка обычно оп­ределяют как совокупность собственных и привлеченных средств, имеющихся в распоряжении банка и используе­мых им для осуществления активных операций.

Собственные средства - это уставный фонд и другие фонды банка, создаваемые для обеспечения финансовой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельно­сти, а также прибыль, полученная банком в текущем году и в прошедшие годы.

В состав собственных средств входят: фонды - ус­тавный, резервный, специальные, экономического сти­мулирования; резервы на покрытие кредитных рисков и обесценение ценных бумаг; средства на производственное и социальное развитие; прибыль текущего года и не­распределенная прибыль прошлых лет.

Уставный фонд является гарантом экономической ус­тойчивости банка.

Собственные средства представляют собой состояние акционеров в коммерческом банке, т.е. чистую стоимость банка. Поэтому их движение является предметом особого отчета в комплексе финансовой отчетности, составлен­ной по международным правилам.

В российской практике к пассивным операциям ком­мерческих банков относят:

Прием вкладов (депозитов) в российской и иност­ранной валюте;

Открытие и ведение счетов клиентов в том числе счетов ЛОРО банков корреспондентов в российской и иностранной валюте;

Выпуск собственных ценных бумаг (акций и обли­гаций), а также выпуск ценных бумаг как финансовых инструментов (векселей, депозитных и сберегательных сертификатов) в российской и иностранной валюте;

Получение межбанковских кредитов, в том числе централизованных, приобретенных на аукционах, либо полученных в ЦБ РФ, кроме того ссуды, полученные от ЦБ РФ.

Срочные вклады зачисляются на депозитные счета на определенный срок и по ним выплачиваются проценты. Владелец депозита получает депозитный сертификат, на котором обозначены вложенная сумма, ставка процента, срок погашения и другие условия договора. Процентные ставки зависят от размера и срока вклада.

Сберегательные депозиты - это приносящие процент вклады физических лиц, которые можно изымать немед­ленно.

Другими источниками банковских ресурсов служат денежные фонды, которые банк привлекает самостоя­тельно с целью обеспечения своей ликвидности. Среди них - кредиты, полученные у других банков; ценные бумаги, проданные по соглашениям об обратном выкупе. Они получили название управляемых пассивов. Эти пас­сивы дают банкам возможность восполнять депозитные и быть готовыми к непредвиденным обстоятельствам (например, к неожиданному оттоку депозитов, к неожиданным заявкам на предоставление кредита). Получение займа у центрального резервного банка - пассивная операция коммерческих банков, связанная с оказанием им помощи Центральным Банком при временном недостатке резервов.

Соглашения об обратном выкупе возникли как новые источники ресурсов коммерческих банков. Такое согла­шение может быть заключено между банком и фирмой (или дилерами по государственным ценным бумагам). Когда некая фирма желает вложить большую сумму на­личных денег на очень короткий срок, она вкладывает их в соглашение об обратном выкупе, поскольку оно обла­дает высокой ликвидностью. Фирма может вернуть сред­ства на следующий день и получить по ним проценты лишь немного ниже, чем по депозитным сертификатам. Эти соглашения стали важным каналом для размещения временно свободных средств.

Структура банковских ресурсов отдельных коммерче­ских банков зависит от уровня их специализации или уни­версализации, особенностей их деятельности.

Не вся совокупность мобилизованных в банке средств свободна для совершения активных операций банка, а только его кредитный потенциал. Кредитный потенциал коммерческого банка - это величина мобилизованных в банке средств за минусом резерва ликвидности.

С учетом принципа ликвидности все средства кредит­ного потенциала коммерческого банка можно разделить по степени их стабильности: абсолютно стабильные, ста­бильные и нестабильные средства.

В состав абсолютно стабильных средств включаются: собственные средства банка; средства, депонированные на определенный срок; средства, полученные от других банков. Стабильные средства - это все депонированные средства по предъявлении комитентов банка, чья динамика изучена банком; при этом установлена средняя сумма средств, которыми банк может располагать в лю­бое время для их направления в определенные активы. Нестабильные средства создают депонированные средст­ва, которые появляются периодически и динамику кото­рых трудно предусмотреть.

Данные закономерности необходимо использовать для выработки правильной политики в области распределе­ния средств кредитного потенциала и ликвидности банка. Одна из основных целей банковской политики в распре­делении средств кредитного потенциала - это обеспече­ние соответствия структуры источников средств со структурой активов банка.

В том случае, когда банк предоставляет средства в среднем на более длительные сроки, чем срочность средств кредитного потенциала, он может осуществить срочную трансформацию средств. Возможность трансформации связана с тем, что средства депозитов по предъявлении концентрируются в банке от разных депо­нентов, которые их используют с различной" динамикой. Степень трансформации должна соответствовать уровню ликвидности в момент трансформации средств.

Зарубежный опыт свидетельствует о том, что транс­формация средств кредитного потенциала является одной из основных причин обострения проблемы банковской ликвидности. Для оценки степени риска срочной транс­формации целесообразно регулировать отражение в учета активных и пассивных операций. Качественное и количественное равновесие прилива и отлива средств кредитного потенциала является важным фактором в практике поддержания ликвидности банка.

Анализ объема, структуры и динамики пассивов банка позволяет определить общий рост или снижение соответ­ствующих групп пассивов, и, при условии дополнительного анализа внутренней ситуации в банке и общеэконо­мической ситуации, установить факторы, влияющие на эту динамику и таким образом разработать меры, позво­ляющие корректировать сложившуюся динамику. Анализ структуры пассивов по видам привлечения позволит в дальнейшем при условии определения расходов по процентам (уплаченным), выявить стоимость привлекаемых ресурсов по группам и в целом по всем ресурсам банка.

Выводы

С помощью пассивных операций банки формируют свои ресурсы. Исторически пассивные операции играют первичную и определяющую роль по отношению к активным, так как для их осуществления необходимо иметь достаточный объем ресурсов. Ресурсы банка - это соб­ственные и привлеченные средства.

Собственные средства - это уставный фонд и другие фонды банка, создаваемые для обеспечения финансовой устойчивости, коммерческой и хозяйственной деятельно­сти, а также прибыль, полученная банком в текущем году и в прошедшие годы. Основным элементом собственных средств является уставный фонд, который служит гаран­том экономической устойчивости банка.

Привлеченные средства: расчетные счета юридиче­ских лиц; депозиты до востребования и срочные в рос­сийской и иностранной валюте; обращаемые на рынке долговые обязательства в виде депозитных сертифика­тов, сберегательных сертификатов, облигаций, собствен­ных векселей в российской и иностранной валюте; меж­банковские кредиты; централизованные ресурсы, приоб­ретенные на аукционах, либо полученные в ЦБ РФ, кро­ме того ссуды, полученные от ЦБ РФ; средства других банков, хранящиеся на корреспондентских и депозитных межбанковских счетах.

Лекция 15. Активы коммерческих банков.

Кредитные операции коммерческих банков.

Валютные операции коммерческих банков.

Операции с ценными бумагами

Банк, являясь коммерческим предприятием, размеща­ет привлеченные ресурсы от своего имени и на свой страх и риск с целью получения дохода.

Основой активных операций коммерческого банка яв­ляются операции кредитования. Субъектами кредитных отношений в области банковского кредита являются хозорганы, население, государство и сами банки.

Банк, будучи самостоятельным кредитным учреждени­ем, осуществляет свою кредитную политику с учетом по­литических и экономических условий, уровня развития банковского законодательства, межбанковской конкуренции, степени развития банковской инфраструктуры и др.

Стратегия и тактика банка в сфере получения и пре­доставления кредитов составляет существо его кредит­ной политики.

Кредитная политика банка включает в себя следую­щие элементы:

Определение целей, исходя из которых формируется кредитный портфель банка (виды, сроки, размеры и качество обеспечения);

Описание полномочий подразделений банка в процес­се выдачи, ведения и погашения кредита;

Перечень необходимых документов;

Основные правила приема, оценки и реализации кре­дитного обеспечения;

Лимитирование операций по кредитованию;

Политику установления процентных ставок по кредитам;

Методики оценки кредитных заявок;

Характеристику диагностики проблемных кредитов, их анализа и путей выхода из возникающих трудностей. Наличие ресурсов у банка и их структура обусловли­вают проведение кредитной политики. Кредитная политика во многом зависит от ликвидности банка.

В зависимости от субъекта кредитования различают кредиты государственным и негосударственным пред­приятиям и организациям, гражданам, занимающимся индивидуальной трудовой деятельностью, другим бан­кам, прочим хозяйствам, включая органы власти, совме­стные предприятия, международные объединения и ор­ганизации.

По назначению различают кредит потребительский, промышленный, торговый, сельскохозяйственный, инве­стиционный, бюджетный. По сфере применения кредиты подразделяют на кредиты в сферу производства иве сферу обращения. По срокам пользования кредиты бывают до востребования и срочные, которые делятся на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. По размерам различают кредиты крупные, средние и мелкие.

В зависимости от платности банковские кредиты под­разделяются на ссуды с рыночной, повышенной и льгот­ной процентной ставкой. Различают частные и совокуп­ные объекты кредитования.

Банковские ссуды делятся в зависимости от валюты, применяемой при кредитовании (кредиты в рублях, долла­рах США, немецких марках, французских франках и т.д.). Важный критерий классификации кредитов - их обеспеченность. Обеспеченность в широком смысле - это наличие гарантий, дающих уверенность в том, что ссуда будет своевременно возвращена кредитору и за ее использование от заемщика будет получена установлен­ная плата.

Банковское кредитование осуществляется при строгом соблюдении принципов кредитования: срочность, воз­вратность, обеспеченность, платность и дифференцированность.

Совокупное применение на практике всех принципов банковского кредитования позволяет соблюсти интересы обоих субъектов кредитной сделки: банка и заемщика.

Под методом кредитования обычно подразумевается совокупность приемов, с помощью которых осуществля­ется выдача и погашение кредита. Таких методов три: кредитование по остатку; кредитование по обороту; кредитная линия.

Предприятию может быть открыт только один специ­альный ссудный счет, но это не исключает возможности открытия ему параллельно простых ссудных счетов.

Кредитоспособность заемщика означает способность полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам и является одним из основных объектов оценки при определении целесообразности и форм кредитных отношений.

Кредитование проводится в несколько этапов: подго­товительный; рассмотрение кредитного проекта; оформ­ление кредитной документации, этап использования кре­дита и последующего контроля в процессе кредитования.

Существуют еще следующие виды кредитов: Бланковый кредит - не имеет конкретного обеспечения поэтому предоставляется первоклассным по кредитоспособности клиентам, с которыми банк поддерживает давние связи и не имеет претензий по оформлявшимся ранее кредитам. Кредит кратковременный (от одного до трех месяцев). Процентная ставка устанавливается на бо­лее высоком уровне, чем по другим кредитам.

Ломбардный кредит - под залог ценных бумаг. За­емщиком могут быть представлены различного рода ценные бумаги: акции, облигации, краткосрочные казначейские обязательства, векселя, депозитные сертификаты. К залогу принимаются как именные ценные бумаги, так и на предъявителя. При непогашении заемщиком задолженности по ссуде в установленный срок заложенные в обеспечение кредита ценные бумаги в установленном порядке переходят в собственность банка.

Вексельный кредит - ссуды под обеспечение векселями делятся на два вида: учет векселей и ссуды под их залог.

Учет векселей - это покупка их банком, в результате чего они полностью переходят в его распоряжение, а вместе с ними и право требования платежа от векселедержателей.

Ссуды под залог векселей отличаются от учета вексе­лей тем, что собственность на вексель банку не переус­тупается, - он только закладывается векселедержателем на определенный срок с последующим выкупом после погашения ссуды: при этом ссуда выдается не в пределах полной суммы векселя, а только на 60-90% его номи­нальной стоимости. К принимаемым в залог векселям банки предъявляют те же требования юридического и экономического порядка, что и к учитываемым.

Кредит - овердрафт - носит многоцелевой кратко­срочный характер. Он предоставляется в случае разрыва в платежном обороте клиента, когда его текущие финан­совые потребности превышают собственные ресурсы.

Долгосрочный кредит - предоставление инвесторам средств на инвестиционные нужды в форме долгосрочно­го кредита в большей степени отвечает принципам рабо­ты в условиях рынка, чем финансирование капитальных вложений из других источников.

Государственные кредиты на инвестиционные нужды предоставляются предприятиям-инвесторам Минфином РФ через коммерческие банки или непосредственно. Кре­дитные ресурсы выделяются коммерческим банкам на срок, предусмотренный соглашением с Минфином РФ. Размер маржи, взимаемой с инвесторов, - не более 3%.

Потребительский кредит - это ссуды, предоставляе­мые населению. В России к потребительским ссудам от­носят любые виды ссуд, предоставляемых населению, в том числе ссуды на приобретение товаров длительного пользования, ипотечные ссуды, ссуды на неотложные нужды и др.Банковские кредиты по порядку погашения можно разделить на две группы.

В первую группу можно включить кредиты, погашае­мые единовременно, во вторую - кредиты с рассрочкой платежа.

Как правило, при краткосрочном кредитовании юри­дических лиц и населения, нуждающихся в наличных средствах для покрытия текущих потребностей, практи­куется предоставление кредитов, погашаемых единовре­менно. Речь идет о погашении основного долга и процен­тов единой суммой на момент окончания срока кредита.

Кредитами с погашением в рассрочку являются ссуды, погашение которых осуществляется двумя и более пла­тежами (как правило, ежемесячно, ежеквартально или каждое полугодие). К этой группе относятся кредиты самых разнообразных видов, в том числе: фирменные (коммерческие), по открытому счету, вексельные, лизинг, факторинг, форфейтинг и др.

По видам процентных ставок банковские кредиты можно подразделить на две группы: кредиты с фиксиро­ванной или плавающей процентными ставками.

Ссуды могут быть выданы на условиях фиксирован­ной процентной ставки, которая устанавливается на весь период кредитования и не подлежит пересмотру.

Заемщик принимает на себя обязательство в этом слу­чае оплатить проценты по неизменной согласованной ставке за пользование кредитом, вне зависимости от изменения конъюнктуры на рынках процентных ставок. Это выгодно как кредитору, так и заемщику, поскольку обе стороны имеют возможность точно рассчитать свои дохо­ды и расходы, связанные с использованием предоставлен­ного кредита. Фиксированные кредитные ставки, как пра­вило, применяются при краткосрочном кредитовании.

В России на данный момент при кредитовании преоб­ладают фиксированные процентные ставки.

В то же время в странах рыночной экономики широко практикуется предоставление кредитов как с фиксиро­ванными, так и плавающими процентными ставками.

Плавающие процентные ставки - это ставки, которые постоянно изменяются в зависимости от ситуации, склады­вающейся на кредитных рынках, с которыми они связаны.

Банки используют различные способы расчета про­центных ставок по кредитам. Наиболее распространен­ными являются методы годовой процентной ставки, про­стых процентов, дисконтной ставки и сложения.

Метод годовой процентной ставки показывает отно­шения совокупных выплат по кредиту к сумме кредита, т.е. предоставляет собой ставку доходности. Она учиты­вает, насколько быстро погашается кредит и какую сум­му фактически использует заемщик в течение срока кре­дитования.

Метод простых процентов так же предусматривает корректировку на срок фактического использования кре­дита. Если заемщик осуществляет погашения кредита постепенно, метод простых процентов позволяет определить снижение остатка задолженности и соответственно сумму уплаченных процентов. При применении этого ме­тода заемщик экономит на процентных выплатах по мере приближения срока погашения кредита.

Метод дисконтной ставки. В то время, как большая часть кредитов предусматривает возможность частичного погашения как процентов, так и основного долга в течение срока кредитования, метод дисконтирования предполагает авансовую выплату процентов. В этом случае заемщик по­лучает согласованную сумму кредита за вычетом процен­тов. При наступлении срока погашения клиент обязан вер­нуть всю оговоренную в соглашении основную сумму кредита.

Существуют и другие способы расчета процентных ставок.

Наибольшее распространение получила практика пре­доставления ссуд одним банком.

Однако по мере развития экономик отдельных стран и интеграционных группировок появляется потребность в крупных кредитах, превышающих возможности отдель­ных банков. Это заставляет банки объединяться в группы и разрабатывать принципы синдицированного кредита. Синдицированный кредит - это вид кредита, который предоставляется двумя или более кредиторами, объеди­нившимися в синдикат (консорциум), одному заемщику. Группа банков-кредиторов (консорциум) объединяет на срок свои временно свободные финансовые ресурсы с целью кредитования определенного объекта или заемщи­ка. Один или небольшая группа ведущих банков-координаторов от имени всего синдиката (консорциума) ведет переговоры с заемщиком по условиям кредитного соглашения, обеспечивает мобилизацию необходимых сумм. Координаторы контролируют предоставление кре­дита, его использование и погашение.

На практике возможны случаи, когда два банка или более предоставляют заемщику параллельные кредиты. В отличие от синдицированного кредита переговоры с клиентом в этом случае каждый банк проводит в отдельности, а затем, после согласования с заемщиком условий сделки, заключается общий кредитный договор. Приведенная классификация банковских кредитных операций (как и любая другая) обобщает российский и зарубежный опыт в этой области, но не может считаться исчерпывающей. Постоянно появляются новые виды и формы банковских кредитов. Эта классификация носит весьма условный характер, так как на практике любой кредит отвечает не одному, а нескольким критериям и может служить иллюстрацией для нескольких классификационных групп.

Кредитная политика коммерческого банка - это ком­плекс мероприятий банка, цель которых - повышение доходности кредитных операций и снижение кредитного риска.

При формировании кредитной политики банк должен учитывать ряд объективных и субъективных факторов.

Общее состояние экономики страны денежно-кредитная политика Банка России. Макроэкономические. Финансовая политика Правительства России состояние экономики в регионах и отраслях, обслуживаемых банком. Региональные и отраслевые. Состав клиентов, их потребность в кредите. Наличие банков-конкурентов. Величина собственных средств. Способности и опыт персонала.

Кредитная политика банка определяет стандарты, па­раметры и процедуры, которыми руководствуются бан­ковские работники в своей деятельности по предоставле­нию, оформлению кредитов и управлению ими. Кредит­ная политика обычно оформляется в виде письменно зафиксированного документа, который включает в себя положения, регламентирующие предварительную работу по выдаче кредита, а также процесс кредитования.

Важнейшим показателем, определяющим масштабы кредитных операций, является величина собственных средств (капитала) банка; к нему привязана основная масса обязательных экономических нормативов, содержащихся в Инструкции «О порядке регулирования дея­тельности банков» от 1 октября 1997 г. № 1. Непосредст­венное влияние на общий суммарный показатель выдачи ссуд оказывает норматив достаточности капитала HI, ус­танавливаемый как соотношение капитала банка и его активов, взвешенных с учетом риска (в том числе выдан­ных ссуд и учтенных векселей).

В пределах нормативных ограничений, установлен­ных Банком России, КБ самостоятельно определяет круг будущих заемщиков, виды кредитов, формирует ссудный портфель и устанавливает процентные ставки исходя из соображений выгодности.

Повышение доходности кредитных операций и сни­жение риска по ним - две противоположные цели. Как и во всех сферах финансовой деятельности, где наиболь­шие доходы инвесторам приносят операции с повышен­ным риском, повышенный процент за кредит является «платой за риск» в банковском деле. При формировании ссудного портфеля банк должен придерживаться общего для всех инвесторов принципа - сочетать высокодоход­ные и достаточно рискованные вложения с менее риско­ванными направлениями кредитования.

Одним из обязательных условий снижения кредитного риска является диверсификация ссудного портфеля. Пра­вила диверсификации предусматривают: выдавать ссуды различным предприятиям из различных отраслей эконо­мики меньшими суммами на более короткий срок и большему числу заемщиков. Как дополнительное условие снижения риска должна применяться диверсификация кредита.

Кроме кредитования клиентов коммерческие банки кредитуют друг друга, выдавая или получая межбанков­ские кредиты.

При рассмотрении активных операций банка следует говорить о выданном межбанковском кредите (МБК). При излишке ресурсов МБК могут быть реализованы на межбанковском рынке. При недостаточности средств для своевременного обеспечения платежей по обязательст­вам банк привлекает дополнительные ресурсы. К наибо­лее оперативным способам такой мобилизации относится межбанковский кредит.

Основной объект кредитования банками друг друга - разрыв в платежном обороте. Исключение составляют централизованные кредиты ЦБ РФ.

Работу на рынке коротких и сверхкоротких денег, т.е. денег, предоставляемых в кредит на срок от одних су­ток и более, можно отнести к новой банковской услуге, появившейся в России в 1991-1992 гг.

Убедившись в эффективности этой деятельности, очень осторожно банки начали предоставлять данную услугу. Вокруг банков-лидеров сформировалась та среда обитания, которая позволяет говорить о том, что рынок МБК стал достаточно устойчивым рынком и дает воз­можность производить необходимые трансакции со зна­чительными ежедневными оборотами.

Рынок межбанковского кредитования - это та самая среда, которая позволяет размещать и занимать деньги.

Эта среда характеризуется тем, что она свободна для входа и выхода в любой момент, когда это банку необхо­димо. Рынок МБК имеет ряд особенностей:

Участниками рынка являются все без исключения работающие банки;

Рынок ориентирован на использование встречных платежей (применение встречных платежей позволяет наиболее эффективно использовать ресурсы банка, однако, с другой стороны, приводит к риску не прохождения цепочки платежей из-за сбоя в расчетах хотя бы у одного из контрагентов рынка);

Рынок МБК тесно связан с рынками других финан­совых активов (эта связь, прежде всего, определяется вы­сокой ликвидностью рынка МБК, который является сред­ством наиболее быстрой мобилизации ресурсов для пере­качки их в наиболее доходные в текущий момент активы);

Рынок отличается высокой ликвидностью;

Рынок мобилен и предполагает оперативное приня­тие решений контрагентами каждой сделки;

На рынке представлены МБК в основном на 1-3 дня, длинные МБК практически не предоставляются;

Нестабильность рынка, т.е. значительные перепады спроса и предложения, а следовательно, резкие измене­ния процентных ставок от одного дня к другому и даже в течение одного дня;

Очень высокая степень персонификации рынка, т.е. отсутствие унификации (отсутствие специализированных бирж или торговых площадок для МБК, а следовательно, отсутствие унифицированных норм, правил, лотов и т.п.).

Исходя из вышесказанного, а также из мнения всех банкиров, суть которого состоит в том, что основной це­лью любого коммерческого банка является (или должно являться) получение стабильной и высокой чистой при­были в течение Длительного времени, можно перечис­лить специфические задачи, решаемые на рынке рубле­вых МБК для достижения указанных целей.

Задачи, решаемые на рынке рублевых МБК. Обеспечение текущей ликвидности (платеже­способности) банка.

Рынок МБК является уникальным инструментом для быстрого привлечения ресурсов в достаточно крупных объемах, поэтому задача обеспечения ликвидности решается на этом рынке наиболее естественным путем. Не нужно ее путать, однако, с задачей «латания дыр», по­скольку, если ресурсы, привлеченные на рынке МБК, не работают с достаточной эффективностью, банк попадает в порочный круг роста издержек на обслуживание долга, теряет имидж и, в конечном итоге, становится не платежеспособным. Другими словами, «латать дыры» в балансе банка с помощью МБК можно лишь в течение корот­кого и заранее определенного времени.

2.Привлечение ресурсов для реализации кратко­срочных и среднесрочных проектов банка.

Здесь важно подчеркнуть два обстоятельства: соответ­ствующие проекты должны иметь относительно корот­кий период окупаемости (не более года) и высокую эффективность (по крайней мере, не ниже ставки по МБК с учетом возможности перекредитования, с одной стороны, и «забросов» процентной ставки, с другой стороны).

3.Получение прибыли за счет размещения на рынке временно свободных денежных ресурсов банка.

Для корректного решения этой задачи необходимо, прежде всего, определить срок предоставляемых МБК.

4.Получение спекулятивной прибыли на рынке МБК, т.е. проведение одновременных операций купли и продажи МБК с определенной маржей (так называемый арбитраж). Здесь наиболее существенным обстоятельст­вом является соответствие сроков привлеченных и раз­мещенных ресурсов.

5.Обмен денежными средствами с другими рынка­ми краткосрочных финансовых активов.

Здесь так же наиболее существенными обстоятельст­вами являются согласование сроков проведения опера­ций (с учетом документо пробега) и наличие равной ответственности контрагентов за несвоевременное прове­дение платежа.

6.Создание и поддержание положительного имид­жа банка. Очевидно, что банк, постоянно выступающий в роли кредитора на рынке МБК, достаточно наглядно демонстрирует свою платежеспособность. Не менее важны также объемы операций на рынке МБК и аккуратность в проведении расчетов по МБК. Рынок МБК очень тесный и любой промах становится известен практически сразу всем активным участникам площадки.

7.Установление партнерских отношений с други­ми банками.

Как правило, кредиты на рынке МБК сейчас предо­ставляются в рамках так называемых «Генеральных соглашений о сотрудничестве». Наличие большого числа таких соглашений и регулярная работа по ним неизбежно приводят к действительному сотрудничеству, взаимному доверию и партнерству между банками.

8.Сбор информации о деятельности и развитии других банков.

Вышеупомянутые соглашения между банками преду­сматривают регулярный обмен балансами и другими до­кументами, которые в достаточной степени характеризу­ют деятельность контрагентов. Банк, активно работаю­щий на рынке МБК, постепенно становится обладателем уникальной информации, - необходимо лишь суметь грамотно ее обработать.

9.Получение прибыли за счет проведения нетради­ционных межбанковских операций.

Зачастую межбанковские кредиты могут выступать в завуалированной форме: депонирование средств на кор­респондентском счете банка; купля-продажа банковских векселей, а также просроченных и непросроченных меж­банковских кредитов (это обычно после очередных кризи­сов). Такие операции позволяют в ряде случаев избежать нарушения нормативов или инструкций ЦБ, уменьшить налогооблагаемую базу при сохранении объема прибыли, просто получить дополнительную прибыль (иногда, за счет нетривиальности операции - и сверхприбыль).

Наиболее тесно рынок МБК связан с межбанковским рынком купли-продажи валюты (прежде всего, долларов США). Причиной тесной взаимосвязи этих рынков является практически полное совпадение их характерных черт. Почти все отличительные особенности рынка руб­левых МБК, перечисленные ранее, относятся и к валют­ному рынку, а именно:

Большое число контрагентов и значительные объе­мы операций;

Замкнутость рынка;

Использование встречных платежей;

Ликвидность рынка;

Мобильность;

Нестабильность;

Персонификация.

Существенным отличием валютного рынка от рынка МБК является присутствие на нем ЦБ, который при не­обходимости проводит здесь свои крупномасштабные интервенции, полностью изменяющие текущие тенденции и ожидания участников рынка. Другими словами, фактически ЦБ задает или даже «назначает» курс на ва­лютном рынке.

Наверное, все знают, что классической операцией коммерческого банка на валютном рынке, тесно связан­ной с рынком МБК, является одновременное заключение двух сделок, - имеются в виду покупка (продажа) валю­ты с расчетами сегодня (today или TOD) и продажа (по­купка) валюты с расчетами завтра (tomorrow или ТОМ). Такие операции не приводят к изменению открытой ва­лютной позиции банка, что позволяет проводить их в достаточно крупных объемах. Доход от такой операции складывается из двух составляющих: курсовой разницы и процентного дохода от размещения валюты на один день. Затраты на проведение операции определяются стоимо­стью рублевых ресурсов банка. Как правило, эти ресурсы специально приобретаются на рынке МБК и их стоимость определяется процентной ставкой на однодневные рублевые МБК. Естественно, при достаточно большой норме прибыли такие операции проводятся в крупных объемах, что ведет к увеличению спроса на рублевые од­нодневные МБК и росту их стоимости в течение дня. При отрицательной норме прибыли такие операции проводят­ся в противоположную сторону, т.е. валюта продается с расчетами «сегодня», а покупается с расчетами «завтра». При этом предложение рублевых ресурсов на рынке МБК увеличивается, а ставки падают. С учетом, во-первых, разницы реально действующих процентных ставок на рублевые и валютные МБК, во-вторых, легкости «пере­текания» ресурсов с одного рынка на другой, и вышеотмеченных особенностей рассматриваемых рынков можно, считать, что в любой день средняя ставка по одноднев­ным рублевым кредитам стремится к процентной разнице в стоимости долларов США с расчетами TOD и ТОМ.

Таким образом, следует с легкой печалью признать, что через валютный рынок ЦБ полностью контролирует ситуацию и на рынке МБК.

Вторым по значению и влиянию на рынке рублевых МБК финансовым рынком является рынок ГКО. Хотя в настоящее время это влияние сказывается в основном в дни перед аукционами, когда полугосударственные бан­ки (Сбербанк) и банки-нерезиденты привлекают рубли для участия в аукционе.

Рынок МБК сильно зависит от политики государства (выплата внешних долгов, периоды налоговых проплат, смена правительства и другие моменты нестабильности). Обязательства по корреспондентским счетам и межбанковским займам единообразны. Поэтому многие ком­мерческие банки используют корреспондентские счета для кредитования путем блокирования средств на счетах на определенный срок в качестве межбанковского кредита. Это оформляется кредитным договором. Многие коммер­ческие банки оформляют такие кредиты как срочные меж­банковские депозиты, что не меняет их природы.

Резервы на возможные потери по ссудам призваны упрочить стабильность банка, повысить его ликвидность, предотвратить его возможное банкротство, обеспечить выполнение банком обязательств перед клиентами. Раз­мер отчислений в резерв зависит от группы риска ссуд­ной задолженности.

Валютные операции КБ.

В основе валютных операций лежит международная торговля и, следовательно, международное движение ка­питалов. Например, швейцарский экспортер реализует машины японскому покупателю. Для этого необходимо японские иены импортера превратить в швейцарские франки для поставщика товара.

Внешнеэкономическая деятельность коммерческих банков связана с осуществлением банковских операций в рублях и валюте при экспорте-импорте товаров и услуг, их реализации на территории РФ и за иностранную ва­люту, сделках неторгового характера, хозяйствовании нерезидентов внутри страны.

Основной документ валютного законодательства - За­кон РФ от 9.10.1992 г. № 3615-1 «О валютном регулирова­нии и валютном контроле» (с изм. от 29 декабря 1998 г., 5 июля 1999 г., 31 мая, 8 августа 2001 г.). Он защищает российский рубль в условиях параллельного обращения свободно конвертируемой иностранной валюты. ЦБР изда­ет обязательные к исполнению нормативные акты.

К банковским операциям с иностранной валютой от­носятся:

Ведение валютных счетов клиентуры;

Установление корреспондентских отношений с россий­скими уполномоченными и иностранными банками;

Международные расчеты, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг;

Покупка и продажа иностранной валюты на внутрен­нем валютном рынке;

Привлечение и размещение валютных средств внутри РФ;

Кредитные операции на международных денежных рынках;

Депозитные и конверсионные операции на междуна­родных денежных рынках.

Коммерческие банки могут осуществлять эти опера­ции только при наличии соответствующей лицензии ЦБР: разовой, расширенной и генеральной. Банки, получившие лицензию, называются уполномоченными.

Генеральная - позволяет банку осуществлять валют­ные операции на территории РФ и за границей; расши­ренная - разрешает поддерживать корреспондентские отношения не более чем с шестью иностранными банками; разовая - дает разрешение на конкретную банков­скую операцию.

Каждому клиенту открываются в уполномоченном банке два параллельно существующих счета: транзитный и текущий. На транзитный - зачисляются в полном объ­еме поступления в иностранной валюте, на текущем - учитываются средства, оставшиеся в распоряжении кли­ента после обязательной продажи валютной выручки. На сегодня норма обязательной продажи составляет 50%.

Она должна быть осуществлена не позднее, чем через 7 календарных дней со дня поступления выручки.

Основная задача управления валютными операциями банка это предоставление клиентам возможности конвер­тировать их активы из одной валюты в другую на условиях операций «спот» или «форвард». Операция «спот» - это покупка одной валюты на другую на текущих рыночных условиях. Расчеты по этим операциям осуществляются на «кассовой» основе через два рабочих дня после за­ключения сделок, причем оба платежа должны быть про­изведены одновременно.

При операциях на «форвардной» базе предусмотрена поставка валюты на определенную дату в будущем.

Эти сделки осуществляются для хеджирования валют­ных рисков по коммерческим и финансовым операциям. В отношении депозитных операций на денежных рынках нередко совершаются операции «своп», представляющие собой покупку на условиях «своп» с одновременной реа­лизацией на условиях «форвард» и наоборот.

Размещение средств в инвалютные активы хеджиру­ется путем продажи соответствующей валюты на срок; риски привлечения инвалютных пассивов хеджируются форвардной покупкой соответствующей валюты.

Уполномоченные банки имеют право покупать и про­давать иностранную валюту на внутреннем валютном рынке для осуществления валютных операций с физиче­скими лицами (неторговые операции).

Валютный рынок - самый значительный в мире фи­нансовый рынок, на котором валюта одной страны про­дается за другую валюту. Международный валютный рынок - внебиржевой рынок, участники этого рынка производят обменные операции через коммерческие и инвестиционные операции по всему миру, используя для этого компьютерные терминалы, телефоны, Интернет и прочие средства связи. Например, одна из коммуникаци­онных сетей для осуществления операций с валютой - бельгийская некоммерческая структура S.W.I.F.T (Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunications).

Основные участники валютного рынка:

коммерческие банки;

импортеры, оплачивающие поступающие товары в ва­люте;

экспортеры, получающие валюту за вывезенный товар и конвертирующие ее в национальную денежную еди­ницу;

портфельные инвесторы, покупающие и продающие

иностранные акции и облигации;

валютные брокеры, которые покупают и продают ва­люту по заказу клиента;

дилеры, которые осуществляют спекулятивные сделки с валютой, играя на разнице курса;

трейдеры, являющиеся маркетмейкерами валютного рынка.

Котировки валютного курса

Валютный курс - это цена одной валюты, выражен­ная в валюте другой страны.

Существует прямой курс обмена, или американский. Он показывает за сколько долларов можно купить де­нежную единицу другой страны (курс доллара к валю­те страны). Например, австралийский доллар стоит 0,7245 долларов США. Это значит, что 1 австралийский доллар можно купить за 0,7245 долларов США. Обрат­ный, или европейский курс обмена показывает количество иностранной валюты за 1 доллар США. Эта котировка обратна американской котировке (курс валюты страны к дол­лару). В продолжение нашего примера: 1 доллар США можно купить за (1: 0,7245) 1,3803 австралийских доллара.

У Вас есть 1000 долларов, а Вам нужны японские ие­ны. Сколько японских иен вы можете купить, если курс обмена иены к доллару 105,15? Каким курсом прямым или обратным Вы воспользуетесь?

За 1000 долларов Вы получите:

1000 долларов х 105,15 иен за 1 доллар = 105150 иен.

Если автомобиль стоит 200 000 евро, сколько Вам нужно долларов для его покупки? Прямым или обратным курсом Вы воспользуетесь для расчетов?

Если курс доллара США к евро равен 0,8756, то вы по­лучите:

200 000 евро х 0,8756 за евро = 175120 доллара США.

Кросс-курсы - тройной арбитраж

Кросс-курс - это обменный курс неамериканской ва­люты, выраженный в другой неамериканской валюте. Использование доллара для выражения через него курса других валют существенно сокращает число возможных кросс-курсов.

Например:

японских иен за 1 доллар = 100,00; мексиканских песо за 1 доллар = 3,00. Допустим, кросс-курс равен: иен за песо = 25,00. Что Вы думаете по этому поводу?

Кросс-курс в данном случае не совместим с обменным курсом.

Предположим, у Вас есть 100 долларов. Если Вы их конвертируете в мексиканские песо, то получите:

100x3 = 300 песо.

Если Вы обменяете песо на иены, то получите: 300 х 25 = 7500 иен.

Однако, если Вы обменяете доллары напрямую на ие­ны, то получите:

100 долларов х 100 иен = 10 000 иен.

Получается, что иена имеет две разные цены: 75 иен за доллар и 100 иен за доллар, в зависимости от того, ка­ким образом осуществлялась обменная операция.

Чтобы заработать деньги, нужно дешевле купить и дороже продать валюту. Важно, что иена дешевле, если Вы ее покупаете за доллары, так как Вы получаете 100 иен вместо возможных 90.

Значит, следует проделать следующие операции.

1. Купить 10000 иен за 100 долларов.

2. На 10000 иен купить мексиканские песо по кросс-курсу. Так как песо стоит 25,0 иен, то вы получите 10000/25,0 = 400 песо.

3. На 400 песо можно купить доллары. Курс песо к доллару - 3. Соответственно Вы получите:

400 песо: 3 = 133,3 доллара.

В целом прибыль от этих операций составит 33,3 дол­лара.

Эта процедура получила название «тройной арбит­раж», так как в процессе обменных операций валюта об­менивается по трем разным курсам.

йен 100/1 доллар

песо 3/1доллар = : 0,33 доллара/ 1 песо

йен 25 / 1 песо = = 0,04 песо / 1 йену

Чтобы предотвратить возможность таких сделок, нуж­но установить кросс-курс, посредством которого 100 иен будут равны 3 песо: (100 иен / 1доллар): (песо 3/1 доллар) = 33,3 йены /1 песо.

Таким образом, курс иены к песо - 33,3 иены за песо. В любом другом случае возникает возможность тройного арбитража.

Одна из наиболее значительных составляющих меж­дународных финансов - обмен иностранной валюты. Международные курсы валют, процентные ставки и уро­вень инфляции обычно очень тесно взаимосвязаны.

При осуществлении валютных операций необходимо соблюдение валютного законодательства. Именно с этой целью осуществляется ЦБ РФ валютный контроль, который включает в себя:

Определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству и выясне­ния наличия необходимых лицензий и разрешений;

Проверка выполнения резидентами обязательств в иностранной валюте перед государством, а также обя­зательств по продаже иностранной валюты на внут­реннем валютном рынке Российской Федерации;

Проверка обоснованности платежей в иностранной ва­люте;

Проверка полноты и объективности учета и отчетно­сти по валютным операциям, а также по операциям нерезидентов в валюте Российской Федерации.

Валютный контроль в Российской Федерации осуществляется Правительством РФ, органами валютного кон­троля и агентами валютного контроля в соответствии с законодательством РФ.

Орган валютного контроля - Центральный Банк РФ и федеральные органы исполнительной власти. Агентами валютного контроля являются уполномоченные банки. Инвестиционная деятельность КБ Инвестиции коммерческих банков отличны от кредитных операций по ряду положений. Кредитные ссуды предполагают использование средств в течение определенного сравнительно небольшого периода времени при условии их возврата в установленный срок с оплатой ссудного процента. Инвестиции же подразумевают вло­жение средств на долгосрочный период времени до того, как вложенные средства банка вернутся к своему вла­дельцу. При банковском кредитовании инициатором ссуд выступает заемщик. При инвестировании же инициатива принадлежит коммерческому банку, который стремится купить активы на рынке ценных бумаг. Банковское кре­дитование напрямую связано с отношениями банк-заемщик. Инвестирование же - это обезличенная дея­тельность банка.

Основные факторы, которые определяют цель прове­дения инвестиционной деятельности коммерческих бан­ков, - это потребность в получении дохода и потребность в обеспечении ликвидности определенной группы своих активов.

Операции банков с ценными бумагами могут быть как активными, так и пассивными.

Российские банки имеют право осуществлять фондо­вые и доверительные операции.

К этим операциям относятся:

Эмиссия и размещение вновь выпущенных ценных бумаг;

Кредитование под залог ценных бумаг;

Покупка и продажа ценных бумаг за собственный счет и по поручению и за счет клиента;

Хранение и управление ценными бумагами клиентов.

Таким образом, в зависимости от операций коммерче­ские банки могут выступать на рынке в качестве эмитен­та ценных бумаг, финансового инвестора и посредника в отношениях сторонних эмитентов и инвесторов. Объек­том этих операций являются ценные бумаги.

По типу ценные бумаги делятся на: отражающие отно­шения долга (займа) - долговые обязательства или обли­гации; отражающие отношения собственности - акции.

Долговые обязательства делятся на государственные ценные бумаги (рыночные и нерыночные) и облигации предприятий (корпоративные). Рыночные свободно про­даются и покупаются на открытом рынке, нерыночные эмитируются государством для привлечения средств мелких индивидуальных инвесторов, например, сберега­тельные сертификаты.

Наряду с основными ценными бумагами на фондовом рынке обращаются вспомогательные: векселя, чеки и сертификаты.

Наиболее полно на рынке представлены сертификаты, на акции - документы, удостоверяющие размер собст­венности акционера:

Банковские - письменное свидетельство банка о вкладе денежных средств и праве на получение в уста­новленный срок суммы вклада;

Страховые - для страхования от несчастных случаев. Срочные операции включают в себя операции со сле­дующими видами ценных бумаг:

Варрант (ордер) - право держателя приобрести опре­деленное число акций по определенной цене.

Опцион - ценная бумага, позволяющая ее владельцу купить или продать определенное число акций по опре­деленной цене в течение определенного времени или на определенную дату. То есть покупатель опциона приоб­ретает право купить или продать товар (реальный товар, страховку, контракт и т.д.) при определенных условиях в обмен на уплату соответствующей премии (цены).

Фьючерс - это контракт, по которому инвестор, за­ключающий его, берет на себя обязательство по истече­нии определенного срока продать своему контрагенту (или купить у него) определенное количество биржевого товара или финансовых инструментов (ценных бумаг) по обусловленной цене.

По мере изменения экономических условий активная политика банка пересматривается и обновляется на осно­ве периодических отчетов и прогнозируемых данных.

Выводы

Наибольшую долю в структуре статей банковских ак­тивов занимают кредитные операции. Структура ресур­сов у банка является определяющим моментом для про­ведения кредитной политики. Кредитная политика в большой степени влияет на ликвидность банка.

В основу классификации кредитов могут быть поло­жены различные критерии. Они могут классифицировать в зависимости от субъекта кредитования, по назначению, по сфере применения, по срокам пользования кредитом и по размерам. В зависимости от платности кредиты подразделяются на ссуды с рыночной, повышенной и льготной процентной ставкой. В зависимости от объекта кредитования различают частные и совокупные кредиты. Кроме то­го, кредиты различаются по валюте, в которой они выданы. Важный критерий классификации кредитов - их обеспеченность.

Принципы кредитования - это срочность, возврат­ность, обеспеченность, платность и диверсифицированность.

Метод кредитования включает в себя совокупность приемов, с помощью которых осуществляется выдача и погашение кредита. Таких методов три: кредитование по остатку, кредитование по обороту и кредитная линия.

Этапы кредитования включают в себя: подготови­тельный этап - определение кредитоспособности заем­щика, рассмотрение кредитного проекта, оформление кредитной документации; этап реализации кредита и по­следующего контроля за его целевым использованием. Существуют еще следующие виды кредитов:

бланковый кредит - без обеспечения, кратковре­менный, выдаваемый первоклассным по кредитоспособ­ности клиентам по более высокой процентной ставке;

ломбардный кредит - под залог ценных бумаг;

вексельный кредит - либо под залог векселя, либо путем учета векселей;

кредит-овердрафт предоставляется в случае, когда текущие финансовые потребности клиента превышают его собственные ресурсы;

инвестиционный целевой долгосрочный кредит - для финансирования капитальных вложений. Государст­венные кредиты на инвестиционные нужды предоставляются предприятиям-инвесторам Минфином РФ;

кредиты для населения называются потребитель­скими;

консорциальный кредит - предоставляется заем­щику за счет объединения ресурсов банков - участни­ков консорциума (синдиката);

кредит, выдаваемый другому банку, называется межбанковский кредит.

Основной объект кредитования банками друг друга - разрыв в платежном обороте. Исключение составляют централизованные кредиты ЦБ РФ. Многие коммерческие банки используют корреспондентские счета для кредитования путем блокирования средств на счетах на определенный срок в качестве межбанковского кредита или срочного межбанковского депозита.

При выдаче любого кредита банк обязан создать ре­зерв на возможные потери по ссудам с целью поддержа­ния ликвидности клиентами. Объем отчислений в резерв зависит от группы риска ссудной задолженности.

Международное движение капиталов и международ­ная торговля лежат в основе валютных операций ком­мерческого банка в рублях и валюте при экспорте-импорте товаров и услуг, их реализации за иностранную валюту на территории РФ, сделках неторгового характе­ра, хозяйствовании нерезидентов внутри страны.

К банковским операциям с иностранной валютой от­носятся: ведение валютных счетов клиентуры, установ­ление корреспондентских отношений с российскими уполномоченными и иностранными банками, междуна­родные экспортно-импортные расчеты, покупка и прода­жа иностранной валюты на внутреннем валютном рынке, привлечение и размещение валютных средств внутри страны, кредитные депозитные и конверсионные опера­ции на международных денежных рынках.

Коммерческие банки могут осуществлять эти опе­рации только при наличии соответствующей лицензии ЦБР.

Аналитический учет операций в иностранной валюте ведется в двойной оценке: в разрезе иностранных валют по номиналу и в рублевом эквиваленте по текущему кур­су ЦБР, при изменении которого валютные статьи под­лежат переоценке.

Банки для хеджирования валютных рисков предостав­ляют клиентам возможность конвертировать их активы из одной валюты в другую на условиях операций «спот» или «форвард».

Российские банки могут выступать на фондовом рын­ке в качестве эмитента ценных бумаг и финансового ин­вестора.

Объектом этих операций являются ценные бумаги, в том числе долговые обязательства или облигации и ак­ции, векселя, чеки и сертификаты.

Объектами срочных операций с ценными бумагами являются: варрант, опцион и фьючерс. Этот сегмент рынка находится в стадии развития.

Заемные средства банка

Для оперативного увеличения капитала коммерческие банки используют возможность получения заемных средств.

Заемные средства – это денежные средства кредиторов и инвесторов, мобилизованные банками на определенных условиях на межбанковском и фондовом рынках (см. приложение 3).

Кредиты, полученные в других банках, или межбанковский кредит, занимает особое место в структуре капитала коммерческого банка. По способу получения средств – это оперативный источник, который имеет преимущественно краткосрочный характер, однако его сравнивают с другими валютными источниками капитала банка. Размер кредитов, сроки и плату за пользование кредитом банки определяют самостоятельно.

Также дополнительные ресурсы коммерческие банки могут получить от НБУ через кредитные аукционы, путем получения централизованных ресурсов из НБУ. Размер, сроки и суммы за пользование кредитом НБУ устанавливает самостоятельно.

Общий объем полученных межбанковских кредитов и централизованных ресурсов в нашей стране ограничивается трехкратным размером собственного капитала банка-заемщика.

Еще одним источником формирования капитала являются средства инвесторов, вложенные в долгосрочные необеспеченные долговые обязательства банка (облигации и сертификаты). Согласно действующему законодательству, банки могут осуществлять эмиссию облигаций только после полной оплаты заявленного уставного фонда и в объеме, который не превышает 25% его размера.

Большое распространение в банковской практике получили депозитные и сберегательные сертификаты. Сберегательный сертификат – это документ, который свидетельствует о внесении в банк определенной суммы денег с фиксированными сроками и процентной ставкой. Таким образом, депозитный сертификат имеет черты как срочного вклада, так и ценной бумаги, относящейся к заемным средствам. Депозитные сертификаты бывают двух видов: непередаваемые, которые сберегаются у вкладчиков и с наступлением их срока подаются в банк, и передаваемые, которые свободно продаются на рынке ценных бумаг.

Наряду с депозитными и сберегательными сертификатами имеет место финансовый вексель. Финансовый вексель банка является особым платежом, который используется для проведения расчетов между субъектами предпринимательской деятельности. Векселя используются для проведения банком пассивных операций и продаются клиентам за деньги. Банк ежедневно определяет курсы покупки и продажи этих векселей и составляет котировальную таблицу купли и продажи векселей.

Для банков использование этих векселей выгодно тем, что мобилизованные благодаря реализации векселей банковские ресурсы не подлежат обязательному резервированию. А для клиентов выгода состоит в том, что, получая, таким образом, увеличенный процент, как при срочных депозитах, они получают такую ценную бумагу как вексель в виде дополнительной гарантии возврата средств.

Собственные средства коммерческого банка состоят из сформированных им фондов и прибыли, полученной банком в результате его деятельности в текущем году и на протяжении прошлых лет. Фонды банка составляют основу собственных средств.

Отправной точкой в организации банковского дела является формирование коммерческими банками уставного фонда (капитала). Его создание в размерах, определенных законодательством, является обязательным условием регистрации банка как юридического лица. Независимо от организационно-правовой формы банка, его уставный фонд формируется полностью за счет вкладов участников - юридических и физических лиц. Средства, внесенные в уставный фонд, представляют собой стартовый капитал для начала осуществления хозяйственной и коммерческой деятельности вновь созданного банка и на протяжении всего периода функционирования кредитного учреждения являются экономической основой его существования.

В обязательном порядке коммерческие банки должны формировать резервный фонд, который предназначается для возмещения убытков от активных операций банка, выплаты дивидендов по привилегированным акциям в случае недостаточности полученной прибыли и для других аналогичных целей. Резервный фонд формируется за счет отчислений от чистой прибыли банка. Размеры этого фонда находятся в непосредственной зависимости от размеров уставного фонда банка. Согласно законодательству размер резервного фонда должен составлять не менее 15 % уставного фонда.

Кроме обязательного формирования резервного фонда, коммерческими банками могут создаваться и другие фонды, источниками формирования которых служит банковская прибыль. Количество этих фондов, их названия, целевое назначение, размеры, порядок формирования и использования должны быть оговорены в учредительных документах банка или в специальных внутрибанковских положениях о фондах, утвержденных соответствующими органами управления банка. Чаще всего формируются фонд развития банка, фонды, аккумулирующие средства для выплаты дивидендов акционерам и индексации номинала акций, фонд текущих расходов банка и др.

В особую группу следует выделить фонды банка, образование которых связано с различными внешнеэкономическими факторами. Их можно объединить под общим названием фонды переоценки. В связи с инфляцией происходит отставание балансовой стоимости основных средств банка от рыночной. При периодическом проведении переоценки их стоимости у банка образуется фонд переоценки основных средств. При изменении курса иностранных валют по отношению к национальной валюте у банков возникают так называемые нереализованные курсовые разницы. К собственным средствам банка относятся нереализованные курсовые разницы от переоценки иностранной валюты в уставном и других фондах банка.

Отдельную группу в фондах банка представляют средства, аккумулирующиеся в результате начисления износа основных средств.

В состав собственных средств банка может входить и ряд других элементов:

созданные за счет прибыли банка резервы на риски и платежи;

эмиссионные разницы, образующиеся в результате реализации первично размещаемых акций по цене, превышающей их номинальную стоимость;

нераспределенная прибыль отчетного года и прошлых лет.

Следует различать понятия собственные средства и собственный капитал банка. Собственные средства - это обобщенное понятие, включающее все пассивы банка, образованные в ходе его внутренней деятельности: уставный и резервный фонды, прочие фонды и резервы, созданные за счет прибыли; эмиссионные разницы; фонды переоценки; нераспределенную прибыль прошлых лет и прибыль текущего года. Собственный капитал банка является расчетной величиной. Он может включать, кроме определенных статей собственных средств, и отдельные виды привлеченных, которые можно теоретически приравнять к собственным и которые способны выполнять функции капитала банка. В состав капитала банка входят элементы собственных средств, отвечающие таким принципам, как стабильность, субординация по отношению к правам кредиторов и отсутствие фиксированных начислений доходов. Таким образом, под собственным капиталом банка следует понимать созданные им фонды и резервы, обеспечивающие банку стабильность функционирования и возможность сглаживания потенциальных убытков, а также находящиеся в использовании банка на протяжении всего периода его деятельности. Собственный капитал включает: уставный капитал, резервный капитал, резервы на покрытие различных рисков, учредительскую прибыль (эмиссионные разницы), нераспределенную прибыль текущего года и прошлых лет. Кроме этого, в состав собственного капитала может входить привлеченный или субординированный кредит, который характеризуется достаточно длительными сроками привлечения (не менее 5 лет), отсутствием возможности истребования кредитором ранее предусмотренных договором сроков погашения и выплатой основной суммы долга только после окончания срока действия договора.

Собственный капитал банка выполняет ряд важнейших функций в его деятельности. Выделяют три основные функции: защитную, оперативную и регулирующую. Защитная заключается в возможности защиты интересов вкладчиков, там как собственный капитал может служить источником выплаты средств по обязательствам при потере ликвидности банка и при его ликвидации. Капитал играет роль своеобразной защитной «подушки» и позволяет банку продолжать операции в случае возникновения крупных непредвиденных потерь или расходов.

Оперативная функция проявляется в том, что банк за счет резервов, фондов и прибыли, составляющих его капитал, может производить ряд затрат (например, по приобретению основных фондов и нематериальных активов), осуществлять инвестиции в уставные фонды других субъектов и т.п.

Регулирующая функция собственного капитала банка заключается в том, что центральные банки, устанавливая обязательные для всех коммерческих банков экономические нормативы, ряд которых связан с размером собственного капитала, имеют реальную возможность регулировать деятельность банков.

Собственный капитал банка является основой его коммерческой деятельности, обеспечивает финансовую устойчивость банка и его платежеспособность, служит источником покрытия непредвиденных расходов, являющихся следствием различных рисков банка.

Традиционно основной объем ресурсов формируется коммерческими банками за счет привлеченных средств. Чаще всего их доля в общей сумме банковских ресурсов составляет около 70 %, а у некоторых банков может достигать 85-90 % . В настоящее время коммерческие банки привлекают средства не только государственных предприятий, но и субъектов хозяйствования иных форм собственности.

Разновидностью привлеченных ресурсов банков являются средства населения, размещенные во вклады. Кроме этого, в состав привлеченных средств в настоящее время стали входить средства индивидуальных предпринимателей.

Среди привлеченных ресурсов существуют такие виды привлеченных средств, как средства, полученные от Национального банка Республики Беларусь, и средства, привлеченные от других коммерческих банков. Широко практикуется привлечение средств на депозитной основе, причем особое значение приобрело для коммерческих банков привлечение ресурсов на фиксированные сроки.

В зависимости от способа аккумуляции все привлеченные ресурсы подразделяются на депозиты и недепозитные средства.

Под депозитом в мировой банковской практике понимаются денежные средства или ценные бумаги, отданные на хранение в банковское учреждение.

Депозиты составляют основную часть привлеченных ресурсов коммерческих банков Они представляют собой денежные средства, внесенные в банк его клиентами - юридическими и физическими лицами. Существует достаточно много разновидностей банковских счетов, средства на которых классифицируют как депозиты. Эти счета могут различаться по целям их открытия, режимам функционирования и другим признакам.

По экономическому содержанию депозиты можно разделить на несколько групп:

депозиты до востребования;

срочные депозиты;

сберегательные вклады.

Основной характеристикой всех депозитов до востребования является возможность их владельцев без предварительного уведомления пользоваться этими средствами: производить за счет них платежи и перечисления; получать их часть для использования на разрешенные законодательством цели в виде наличных средств; осуществлять их депонирование и даже полное изъятие. Для клиентов эти счета являются достаточно удобными в связи с их высокой ликвидностью, а к недостаткам можно отнести то, что, как правило, по таким счетам банки начисляют невысокие депозитные проценты либо вообще не производят их начисление.

Наиболее устойчивую часть депозитных ресурсов представляют срочные депозиты и сберегательные вклады. Под срочными депозитами понимаются денежные средства, внесенные в банк на фиксированный срок. По срочным депозитам банки уплачивают клиентам процент, как правило, фиксированный и гораздо более высокий, чем по депозитам до востребования. При досрочном изъятии средств клиенты несут достаточно ощутимую потерю в доходах, выражающуюся в выплате более низкого процента.

В некоторых случаях коммерческие банки прибегают к оформлению срочных депозитов и вкладов депозитными и сберегательными сертификатами.

Сберегательные счета клиентов характеризуются в основном отсутствием фиксированного срока хранения денежных средств и условия их ведения не требуют предупреждения об изъятии средств. Их значение для коммерческих банков состоит в том, что с их помощью происходит мобилизация временно свободных средств населения.

Разработка коммерческими банками наиболее привлекательных условий по сберегательным и вкладным счетам должна способствовать увеличению притока в банки средств от населения.

Кроме классификации депозитов по экономическому содержанию, их можно классифицировать и по другим признакам: по срокам привлечения; по условиям внесения и изъятия средств; по видам валюты; по уплачиваемым процентам; по видам вкладчиков. В соответствии с последним признаком выделяют депозиты юридических и физических лиц.

Привлекать средства юридических лиц коммерческие банки имеют право с момента своего образования, поскольку осуществление этих операций предусматривается общей лицензией на совершение банковских операций. Для работы со средствами физических лиц коммерческий банк должен обладать соответствующей лицензией, которую может получить только финансово устойчивый банк, имеющий стаж работы продолжительностью не менее двух лет. Кроме этого, в Республике Беларусь существуют определенные ограничения по возможному объему средств, привлеченных коммерческими банками от физических лиц. Их максимальный размер ограничивается 100 % собственного капитала банка. Законодательное введение подобных ограничений по работе со средствами физических лиц связано с особой заботой государства об этой категории вкладчиков и защитой их интересов.

Кроме рассмотренных выше ограничений, для защиты вкладчиков от негативных последствий банкротства банков коммерческие банки Республики Беларусь в обязательном порядке участвуют в формировании Гарантийного фонда защиты вкладов и депозитов физических лиц, который создается при Национальном банке Республики Беларусь. Этот фонд формируется всеми банками республики, имеющими право привлекать средства физических лиц, за исключением банков, в отношении которых государство в законодательном порядке гарантирует полную сохранность денежных средств физических лиц, вверенных им.

Целью создания Гарантийного фонда является возмещение физическим лицам возможных потерь их средств в случае несостоятельности банков по погашению своих обязательств перед вкладчиками. Фонд формируется за счет ежемесячных взносов и аккумулируется в Национальном банке. Суммы взносов коммерческих банков относятся на финансовые результаты их деятельности. Размер взноса устанавливается Национальным банком. Формирование Гарантийного фонда осуществляется в национальной денежной единице Республики Беларусь или в свободно конвертируемой иностранной валюте в зависимости от того, в какой валюте были привлечены во вклады и депозиты средства физических лиц.

Средства из Гарантийного фонда выплачиваются в случаях, вызванных несостоятельностью банков по следующим причинам: банкротство банка; отзыв Национальным банком Республики Беларусь лицензии на привлечение вкладов и депозитов физических лиц; принудительная ликвидация банка.

Средства из Гарантийного фонда защиты вкладов и депозитов физических лиц выделяются по решению специально созданной комиссии.

Недепозитными средствами принято считать ресурсы, которые формируются коммерческими банками путем продажи собственных долговых обязательств на денежном рынке или путем получения займов от других кредитных учреждений, в том числе от центрального банка. Недепозитные источники банковских средств в отличие от депозитов не носят персональный характер и не ассоциируются с конкретными клиентами банка. Они приобретаются на рынке зачастую на аукционной основе, предполагающей конкуренцию.

К привлечению недепозитных ресурсов обычно прибегают крупные банки, занимающие достаточно прочное положение в банковской системе и имеющие репутацию финансово устойчивых учреждений.

Свои кредитные ресурсы коммерческие банки могут пополнить также за счет заемных ресурсов, т. е. за счет межбанковского кредита. Свободными кредитными ресурсами торгуют устойчивые в финансовом отношении коммерческие банки, у которых зачастую имеется излишек ресурсов. Чтобы эти ресурсы приносили доход, банки стремятся разместить их в других банках-заемщиках. Кроме выгоды от помещения средств, банки-кредиторы получают возможность установления деловых партнерских отношений и по другим вопросам банковской деятельности.

Значение рынка межбанковских кредитов состоит в том, что, перераспределяя избыточные для некоторых банков ресурсы, этот рынок повышает эффективность использования кредитных ресурсов банковской системы в целом.

Банки предоставляют кредиты друг другу на договорной основе. Кредиты предоставляются как в белорусских рублях, так и в иностранной валюте.

Многие коммерческие банки используют корреспондентские счета для кредитования путем блокирования средств на счетах на определенный срок в качестве межбанковского кредита. В данном случае речь идет о корреспондентских счетах, которые банки открывают непосредственно друг у друга. Такие отношения оформляются специальным договором. Потребность в кредите во многом определяется объемом денежных потоков и количеством операций, осуществляемых по корреспондентскому счету, а также финансовым положениям заемщика. Срок кредита зависит от возможности кредитора, состояния корреспондентского счета банка-заемщика в ближайшее время.

Многие коммерческие банки оформляют такие кредиты как срочные межбанковские депозиты, что не меняет их природы.

Кроме взаимного кредитования банки могут пользоваться также кредитами Национального банка Республики Беларусь. Система предоставления кредитов Национального банка называется рефинансированием.

В целях регулирования ликвидности банков Республики Беларусь Национальный банк осуществляет:

краткосрочное рефинансирование

среднесрочное рефинансирование

Условия предоставления и погашения кредитов регулируются Правилами Национального банка Республики Беларусь. Кредиты Национального банка предоставляются на условиях обеспеченности, срочности, возвратности и платности в соответствии с заключенным с банком генеральным кредитным договором. Обеспечением кредитов является залог ценных бумаг, включенных в Ломбардный список.

Залог должен компенсировать размер основного долга по кредиту, проценты по кредиту, а также расходы Национального банка (при их наличии) по обслуживанию этого кредита и реализации залога.

В Ломбардный список могут быть включены только государственные ценные бумаги и ценные бумаги Национального банка (за исключением векселей).

При наличии достаточного обеспечения и соблюдении определенных условий, банк может получить несколько кредитов в один день.

В рамках краткосрочного рефинансирования совершаются следующие операции:

покупка ценных бумаг на условиях РЕПО - коммерческий банк, нуждающийся в средствах, продает ценные бумаги, включенные в ломбардный список с обязательством их выкупа через определенный срок по более высокой цене.

покупка валюты на условиях СВОП - Национальный банк РБ покупает валюту у коммерческого банка по курсу, действующему на дату совершения операции. Впоследствии Национальный банк продает эту сумму валюты этому же банку по более высокому курсу. Срок такой сделки не должен быть менее 3-х дней.

кредиты овернайт - предоставляются Национальным банком для обеспечения бесперебойности расчетов. Кредиты овернайт предоставляются Национальным банком на срок, предусматривающий в качестве даты погашения кредита и уплаты процентов по нему следующий рабочий день за днем выдачи кредита (зачисления денежных средств на корреспондентский счет банка).

Ломбардные кредиты предоставляются банкам в рамках среднесрочного рефинансирования на срок до 30 дней включительно. Ломбардные кредиты предоставляются двумя способами:

по заявлениям банков (ломбардный кредит предоставляется в любой рабочий день по фиксированной ломбардной процентной ставке; срок кредита определяется банком; кредит предоставляется по фиксированной процентной ставке, установленной Комитетом по операциям Национального банка.);

по результатам проведенного ломбардного кредитного аукциона (в этом случае ломбардные кредиты предоставляются после проведения аукциона по процентной ставке, определяемой условиями и итогами аукциона; сумма и срок кредита определяется Национальным банком).

Ломбардные кредитные аукционы могут проводиться в двух формах:

как конкурсы процентных ставок;

по объявленной процентной ставке.

При проведении аукциона в форме конкурса процентных ставок заявки банков, принятые к аукциону, ранжируются по уровню предложенной банками процентной ставки, начиная с максимальной.

Ломбардные кредитные аукционы в форме конкурса процентных ставок проводятся по одному из следующих способов:

американскому - заявки удовлетворяются по процентным ставкам, предлагаемым банками в заявках, которые равны или превышают ставку отсечения, устанавливаемую Национальным банком по результатам аукциона;

по голландскому - при котором заявки удовлетворяются по ставке отсечения, устанавливаемой Национальным банком по результатам аукциона.

Для получении ломбардного кредита коммерческий банк должен открыть счет ДЕПО по учету ценных бумаг и перевести ценные бумаги со своего счета на счет Национального банка. При погашении кредита Национальный банк возвращает коммерческому банку ценные бумаги таким же способом.

При непогашении кредита в случае реализации ценных бумаг сумма, полученная свыше задолженности, зачисляется на корсчет банка-заемщика